财管081第四组-精选课件(公开).pptVIP

财管081第四组 小组成员 组长：沈琴琴 发言人：金丽 摄影、资料收集：吴佳瑜 胡舟艳 PPT制作：沈琴琴 记录员：陈冬琴 请分析安然造假的动机是什么？ 一是因为上市公司先天的“资本饥渴症”诱使它产生强烈的利益驱动； 二是因为造假成本大大低于所获取的收益； 三是上市公司受到各方面的压力，如证监会提出的“门槛政策”，地方政府为了地方利益也默许了公司的“包装”； 一 精心包装的财务黑洞——安然利用“资本运营”圈钱 二 复杂的财务合伙账户-------设立了大量的财务合伙账户 三；上下串通转移财产——暗地里建立私人合作机构，非法转移公司财产 解决信任危机该从哪方面入手？ 安然事件同时中国证券市场多起造假事件曝光，银厂夏和中天勤、蓝田和华伦、麦科特和深圳华鹏引发了投资人对上市公司和会计师事务所的诚信危机。 解决问题方案 (1)证监会应加强信息披露控制 (2)简化会计表述，规范报表信息 (3)审计机构当严守诚信 替股民把关， 加强会计人员的职业道德建设 可靠性和相关性分析 安然事件中，安然公司的公司治理机制的不完善、注册会计师事务所安达信与安然高层管理人员的合谋、投资银行家和财务分析师为了自己的私利而背弃独立性，导致会计信息披露将会充斥着不可靠性甚至是财务欺诈。这些都蕴涵着安然公司的公司中。所以，会计信息的可靠性得不到保证 ，更不用说相关性了 相关性与可靠性是一对既统一又对立的矛盾，它们共同为会计信息的有用性服务，必须兼顾。但很多情现下，它们又存在着此消彼长的关系 所以我们的结论是：可靠性优先于相关性。 可靠性是高质量会计信息的重要基础和关键所在，如果企业以虚假的经济业务进行确认、计量、报告，属于违法行为，不仅会严重损害会计信息质量，而且会误导投资者，干扰资本市场，导致会计秩序混乱。 投资者的权益怎样才能得到保护？ 1审计机构当严守诚信 替股民把关 　　上市公司追究刑事责任，中介机构一定要跟着一起陪葬。会计师帮助企业作假这是滔天大罪，诚信是会计师事务所的基石，一旦作假就应该把会计师事务所枪毙掉。 2从发行制度改革开始，如果证监会就管住所有披露信息是对的，谁想上市都可以，在市场中充分竞争，投资者用脚投票，大家进行竞争就自然利于投资者。现在股价破发是好事，破发多了就不是证监会批了谁发谁就能发出去了。 3建立和健全及时与投资者沟通和及时披露信息的机制以提高公司的透明度，通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对投资者的保护。 安然倒下的警示 一是企业经营的结构调整一定要从本企业的实际出发，千万不能跟风。 像安然这样的公司在能源界已经占有龙头地位，如果要发展电子商务，也只能循序渐进地做，一步一步地来，而不能急转弯； 二是从事经营都应当脚踏实地，企图通过弄虚作假欺骗社会都是行不通的，即使能得逞于一时，终究也是要暴露的； 三是即便在美国这样的市场经济发达的国家，也照样有造假行为，在我们这样的经济秩序尚不规范的国家中这类现象可能更多，投资须谨慎。 四是积极要求政府规范企业破产行为，促进一些经营发生困难的企业通过重整恢复生机，防止借破产逃废债务 安达信的归宿 ２００２年，安达信被美国休斯敦联邦法院认定妨碍司法调查罪名成立，罚款50万美元，并禁止它在5年内从事相关业务，随后，这家老字号的著名会计师事务所宣布倒闭。 安达信事件直接导致了著名的《萨班·奥西利法案》的诞生 但２００５年5月31日，美国最高法院推翻了2002年地方法院对“安然倒闭事件”中的安达信公司所作的有罪判决。在一份由院长威廉·伦奎斯特亲自起草的判决中指出，审理此案的全体法官一致认为，“陪审团的原判决在一些重要的方面存在缺陷。” 按照美国法律，最高法院撤消这项判决后，此案又将被打回到联邦法院重审。审判的结果，也许对安达信的合伙人很重要，但对安达信的未来却并不重要，因为没有人会相信，安达信还会东山再起。 无论安达信最后的判决如何，它死亡的结局不会改变 2005年12月28日，安然公司前首席会计师Richard Causey向法庭认罪，承认犯有证券欺诈罪。他被判7年监禁，并处罚金125万美元。。 2006年1月13日，职业说客，绰号“谋士”的William Roberts 承认在安然案调查期间曾冒充参议院委员会职员 2006年5月25日，负责安然丑闻案的陪审团宣布，安然公司创始人肯尼斯·莱和杰弗里·斯基林犯有欺诈等多项罪行 10月6日，美国休斯敦联邦地区法院作出判决，财务部门主要负责人之一葆拉·里克尔因犯