CTA产品及策略回顾与2019年展望和分析报告之国债期货量化交易策略.pdfVIP

[Table_Page] 金融工程|专题报告 2019 年1 月2 日 证券研究报告 [Table_Title] [Table_Author] 国债期货量化交易策略表现可期 CTA 产品及策略回顾与2019 年一季度展望 [Table_Summary] 报告摘要：  CTA 产品新发行数量反弹 2018 年第四季度新发行CTA 产品6 只。本季度公布的CTA 产品中（剔 除6 个月没有净值的产品），年化收益率中位数4.11% ，Sharpe Ratio 中位 数大约为0.33 ，近一年最大回撤率中位数约为-7.81%。  股指期货流动性上升，波动率下降 在去年一季度股指期货展望中，我们提到历史上A 股大级别探底过程，