2014年金融工程策略会-基于均值回复的行业配置策略.pdfVIP

基于均值回复的行业配置策略 ——国泰君安2014年金融工程策略会 证券研究报告 2014年8月2 日 姓名：刘富兵 邮箱：liufubing008481@ 电话：02138676673 证书编号：S0880511010017 （分析师） 请参阅附注风险提示 投资要点 1 均值回复思想概述 1 •均值回复的隐含思想就是，买入过去表现差的股票，卖出过去表现好的股票。 •在均值回复的环境下，常再平衡策略未必是最优策略，若能做些适当的调整，或许能取得 更