变额年金保险中最低提取利益保证的定价模型研究.pdfVIP

会计与金融 变额年金保险中 最低提取利益保证的定价模型研究 邓庆彪 ，李方方 （湖南大学金融与统计学院，湖南 长沙 410079） 内容提要：本文对提供最低提取利益保证的变额年金保险进行了深入分析，总结了最低提取 利益保证的主要特征 （重置条款 、奖励条款、惩罚条款），并将这些特征进行了定量的分析。 本文在 Daniel Bauer等 （2006）提出的定价模型的基础上进行了创新和改进 ，在定价过程中加入了国外年 金市场上通行的最低提取利益保证的三大主要特征，研究出一套可操作性较强的定价方法 ， 旨在 为将来国内保险公司设计开发此类产品时，提供一些建议和理论指导参考。 关键词：变额年金；最低提取利益保证；GMWB 中图分类号：F842.6 文献标志码 ：A 文章编号：1002—5766 （2012）02—0142—08 较高的最低提取利益保证暂不允许提供。 一、引言