《财务管理》第13国际财务管理.pptVIP

13.6 外汇风险管理 13.6.2 外汇风险的类型 1. 交易风险 （1）交易风险的概念 交易风险是指公司因进行跨国交易而使得外币债权或承担外币债务时，由于交易发生日的汇率与结算日的汇率不一致，可能使收入或支出发生变动的风险。从交易风险实际发生来看，它包括以下几种基本形式：以外币表示的借款或贷款；以外币表示的商品及劳务的赊账业务、尚未履行的期货外汇合约；其他方式所取得的外汇债权或应承担的外币债务。 （2）交易风险的规避 交易风险的规避方法主要包括两大类：一是合约保值，如远期外汇市场套期保值、货币市场套期保值、期权市场套期保值以及期货套期保值；二是通过经营策略防范风险，如提前或延期结汇、选择有利的计价货币等。 13.6.2 外汇风险的类型 2. 折算风险 （1）折算风险的概念 折算风险也称会计风险，是指由于外汇汇率变化引起的资产负债表、损益表上某些外汇项目金额变动的风险，这种风险具体表现在资产、负债、收入和费用的增加或减少。不过，这种风险只出现在跨国公司编制合并报表过程中，并不影响企业的现金流量。 （2）折算风险的规避 折算风险规避最常用的方法，是将资产负债表保值以轧平净风险资产头