金考易金融计算器：货币时间价值计算真题(三)资料.doc

金考易金融计算器:货币时间价值计算真题(三 金考易金融计算器 是一款应对金融、 会计专业类考试的超强专业财务计算器, 集货币时 间价值、利率转换、房贷摊销、现金流、债券、日期和普通计算器七大功能于一体,下载安 装后即可随时随地免费畅用,为您的金融、会计考试保驾护航 ! 1、 某项贷款的名义年利率为 12%, 试计算按月复利和按季度复利的有效年利率各为 (。 A.12.68%和 12.55% B.12.34%和 12.86% C.12.86%和 12.34% D.12.55%和 12.68% 答案:A AFP 考试试题解析:有效年利率 EAR=(1+r/m^m-1,名年利率 r=12%按月复利,有效年 利率 =(1+1%^12-1=12.68%按季度复利,有效年利率 =(1+3%^4-1=12.55% 2、刘先生目前有资产 10万元,年储蓄 1.2万元,理财目标为:5年后教育金 20万元, 20年后退休金 100万元。采用目标并进法以整笔投资准备教育金,以定期定额投资准备退 休金,教育金投资与退休金投资应有的投资报酬率分别为 (。 A.14.87%, 13.25% B.15.23%, 14.82% C.17.49%, 16.58% D.18.73%, 17.77% 答案:A 解析:教育金投资应有投资报酬率:5n , -10PV , 0PMT , 20FV , i=14.87退休金投资应 有投资报酬率:20n , -12PMT , 100FV , 0PV , i=13.25 3、王先生目前有资产 50万元,理财目标为:5年后购房 50万元, 10年后子女留学基 金 30万元, 20年后退休基金 100万元。假定投资报酬率为 6%,要实现此三大理财目标, 根据目标现值法,王先生退休前每年储蓄额为 (。 A.24580元 B.30772元 C.31549元 D.34396元 答案:B 解析:购房目标现值:6i , 5n , 0PMT , 50FV , PV=-37.3629万元,子女教育金目标现值: 6i , 10n , 0PMT , 30FV , PV=-16.7518万元, 退休目标现值:6i , 20n , 0PMT , 100FV , PV=-31.1805万元,现值总需求:37.3629+16.7518+31.1805=85.2952万元 ; 现值差额: 85.2952-50=35.2952万元 ; 每年储蓄额:6i , 20n , 0FV , 35.2952CHSPV , PMT=3.0772万元