筹资管理概况.ppt

第3章 筹资管理;第一节 筹资概述;一、企业筹资的含义与分类;（一）按照资金的来源渠道不同，可将企业筹资分为权益性筹资和负债性筹资;（二）按照所筹资金使用期限的长短，可将企业筹资分为短期资金筹集与长期资金筹集;试题链接：根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（）。 A．直接筹资和间接筹资 B．内源筹资和外源筹资 C．权益筹资和负债筹资 D．短期筹资和长期筹资 参考答案： C; 二、企业筹资的方式;试题链接：筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是通过何种方式取得资金的问题，它们之间不存在对应关系。（） 参考答案：×; 三、筹资的基本原则 ;（二）筹措及时原则;（三）来源合理原则;（四）方式经济原则;第二节 资金需要量预测;一、销售百分比法;2．基本步骤;（3）确定需要增加的筹资数量。预计由于销售增长而需要的资金需求增产额，扣除利润留存后，既为所需要的外部筹资额。即： 外部融资需求量=AS1×ΔS-BS1×ΔS-P×E×S2 式中：A为随销售而变化的敏感性资产；B为随销售而变化的敏感性负债；S1为基期销售额；S2为计划期销售额；ΔS为销售变动额；P为销售净利率；E为利润留存率；AS1为敏感资产与销售额的关系百分比；BS1为敏感负债与销售额的关系百分比。;例3-1：ABC公司2009年12月31日的资产负债表如表3-1所示。 2009年ABC公司销售收入为10