财务效新益评估概论(ppt 64页).pptVIP

资产负债表 资产负债表 Back 项目财务现金流量表 是在不考虑债务融资条件下进行的融资前分析，从项目投资总获利能力的角度，考察项目方案设计的合理性。 不论实际可能支付的利息是多少，分析结果都不发生变化。 用于计算项目财务内部收益率及财务净现值等评价指标。 资本金现金流量表 资本金现金流量分析是融资后分析。 反映从项目权益投资者整体角度考察盈利能力的要求。 用于计算资本金收益率指标。 投资各方现金流量表 考察投资各方的具体利益。 用于计算投资各方收益率。 项目财务现金流量表和资本金现金流量表 项目财务现金流量表和资本金现金流量表的主要区别在于现金流出。 资本金现金流量表的现金流出主要包括自有资金、借款本金偿还和借款利息支出。 原因： 从项目投资主体来考察项目时，取得贷款是现金流入，但同时又用于项目投资，两者相抵对净现金流量无任何影响。 项目财务现金流量表 项目财务现金流量表 现金流入 1.销售收入 2.回收固定资产余值 3.回收流动资金 4.其他现金流入 现金流出 1.建设投资（不含建设期利息） 2.流动资金 3.经营成本 4.销售税金及附加 5.增值税 6.其他现金流出 * 调整所得税 注意：调整所得税数值应区别于其他财务报表中的所得税，以息税前利润为基数计算的所得税。 调整所得税=EBIT×所得税税率 EBIT=营业收入-营业税金及附加-经营成本-