第8章 存款创造与货币乘数.pptVIP

第八章 存款创造与货币乘数 本章主要内容 存款创造 简单存款创造过程 现实存款创造过程 货币乘数 基础货币与货币乘数 影响因素 第一节 存款创造 存款创造的条件 部分准备金制度 部分现金提取 多倍存款扩张：最简单的情形 所有银行都将其超额准备金用于发放贷款或购买证券，而不持有任何超额准备金 没有现金从银行系统中漏出，即公众不从他们的存款账户上提取现金 没有从支票存款向定期存款或储蓄存款(非交易存款)的转移 第一节 存款创造 假定某人将向中央银行出售政府债券所得的1000元现金(或支票，原始存款)以支票存款形式存入A，从而使A银行的准备金资产和支票存款负债都增加1000元，A银行T形账户为： 假定支票存款的法定淮备金率为20％，假定A银行将剩余800元发放贷款，贷款人用它来向某一供货单位购买产品，供货单位收到款项之后，将它以支票存款形式存入B银行，则A、B两家银行的T形账户为： 第一节 存款创造 B银行计提法定准备金后，将剩余资金贷出，贷出资金以支票存款形式存入C银行，则B、C两家银行的T形账户为： 根据同样的道理，这一过程一直继续下去，直到整个银行系统部没有超额准备金存在,这一过程用表可表示为： 第一节 存款创造 第一节 存款创造 多倍存款创造：现实情形 存在超额准备金 (超额准备金率)e=超额准备金/支票存款 例如：上例中超额准备金为5% 所起作用相当于法定准款准备金 第一节 存款创造 多倍存款创造：现实情形 存在现金漏出 现金漏出率(c)=漏出现金/支票存款 例如：上例中如每存入1000元支票存款，有100元现金漏出，则现金漏出率为：1/9，可得各银行支票存款余额的增加额 存款创造额度： 第一节 存款创造 多倍存款创造：现实情形 存在支票存款向非交易性存款的转移 支票存款向非交易型存款的转移率 = 非交易性存款/支票存款 例如：上例中每存入1000元支票存款，有100元现金漏出，300元转为非交易性存款，非交易性存款准备金率 为6%,可得各银行支票存款余额的增加额 第一节 存款创造 多倍存款创造：现实情形 存在支票存款向非交易性存款的转移 支票存款向非交易型存款的转移率 = 非交易性存款/支票存款 例如：上例中每存入1000元支票存款，有100元现金漏出，300元转为非交易性存款，非交易性存款准备金率 为6%,可得各银行支票存款余额的增加额 第二节　货币乘数 基础货币 流通中的现金加商业银行的存款准备金之和 B——高能货币、强力货币，基础货币直接表现为中央银行的负债 R——存款货币银行的存款准备金（在央行的准备存款＋库存现金），是商业银行的资产 C——流通于银行体系之外现金，是现金持有者的资产 第二节　货币乘数 货币乘数 单位基础货币的变动所引起的货币供应量（M)变动的倍数,m是货币乘数。 第二节　货币乘数 影响货币乘数的因素 由公式可知： 与支票存款准备金率、超额准备金率、转移率、非交易性存款准备金率呈反向关系 与现金漏出率呈反向关系 经济含义 第二节　货币乘数 影响银行超额准备金率的因素 市场利息率 市场利息率越高，银行持有超额准备金的损失就越大，因此，银行超额准备金率与市场利息率成反向关系 流动性不足 出现流动性不足的可能性 取决于银行的预期存款流出量及其不确定性（存款流出量的波动范围） 出现流动性不足时从其他渠道获得流动性的难易程度 同业借款；与大企业签订证券回购协议；向中央银行申请贴现贷款；出售证券；催还贷款；将未收回的贷款销售给其他银行 银行的负债管理能力越强，愿意持有的超额准备金率越低 第二节　货币乘数 影响现金漏出率的因素 财富总额 流通中现金与支票存款的比率将随着财富的增加而下降 预期报酬率 支票存款预期报酬率上升，则现金漏出率下降 当其他资产预期报酬率上升时，支票存款减少的比例较大，因此，现金漏出率将上升 风险 金融风险越大，持有现金的愿望越强烈，现金漏出率越高 现金与支票存款的流动性 随着支票存款流动性的提高，现金漏出率增加 第二节　货币乘数 影响非交易存款与支票存款的比率的因素 财富总额 一般情况下，非交易存款同支票存款的比率会随着财富总额的增长而稳步上升 非交易存款的财富弹性大于现金相支票存款 预期报酬率 随着非交易存款利率的上升而上升 随着支票存款利率的上升而下降 随着其他资产预期报酬率的上升而下降 第二节　货币乘数 影响基础货币的因素 第二节　货币乘数 影响基础货币的因素 第二节　货币乘数 影响货币供给的主要因素 本章要点 存款创造过程 基础货币构成及影响因素 货币乘数定义及影响因素 管理经济学部经济学院 Money Banking 主讲人：成力为 * 4000 1000 5000 合