20172018学年第一学期实验报告题目.PDFVIP

对外经济贸易大学 2017 — 2018 学年第一学期 实验报告题目 商品期货基差套利的策略研究 ——以建信期货天然橡胶期现基差套利操作为例 课程名称 金融工程学 完成人 潘彬 学号 201542014 日期 2017 年11 月1 日 商品期货基差套利的策略研究 ——以建信期货天然橡胶期现基差套利操作为例 摘要：期现套利，是商品期货套利策略的一个重要组成部分，也是利用基差进行套利的一种 典型手段。期现套利是利用实际基差和理论基差的差距，以确定无套利区间，借此寻找偏离 无套利区间的套利机会。本文复制并研究了建信期货在2017 年5 月至9 月所进行的天然橡胶 期现基差套利操作，对其套利机会的选取、期货价格走势的分析判断、基差套利的计算、套 利操作策略、套利操作风险等进行了深入的探讨与研究，对商品期货基差套利策略进行了进 一步的分析与总结。最终得出商品期货的基差套利操作需要考虑收益、风险、基本面因素等 多方面因素的影响。 关键词：基差