基于模型的汇率预测.pdf

《高级数量分析方法》课程作业 基于 MATLAB软件与 ARIMA模型的预测 ——以人民币对美元的即期汇率为例 院 系： 管理学院会计系 指导老师： 孟力 教授 小组成员： 张嘉珉 17520121151118 卢梦杉 17520121151097 周 姣 17520121151123 目录 1 研究背景 1 1.1 人民币对美元的国际化进程 1 1.2 人民币对美元现状分析 1 2ARMA 模型与 ARIMA 介绍 2 2.1AR(p)模型 3 2.2MA(q) 模型 3 2.3ARMA(p,q) 模型 4 2.4ARIMA(p,d,q) 模型 4 3 自相关系数和偏自相关系数 4 3.1 p 阶自回归 AR(p) 4 3.2 平稳时间序列自协方差与自相关系数 4 3.3 偏相关系数 5 4 模型的选择 5 4.1 自回归 AR(p) 模型 5 4.2 移动平均 MA(q) 模型 5 4.3 自回归移动平均 ARMA(p,q) 模型 5 4.4ARIMA(p,d,q) 模型 6 4.5 模型的选择 6 5 数据来源及选择 6 6 模型的建立与预测 7 6.1 数据的预处理 7 6.2 模型的识别 8 6.3ARIMA 模型的建立与检验 9 6.4 模型预测 13 7 模型预测结果与分析 14 7.1 模型预测结果描述 14 7.2 模型预测存在的不足 15 7.3 不足的原因的分析 15 8 结语及展望 16 基于 MA TLAB 软件与 ARIMA 模型的预测——以人民币对美元的即期汇率为例 【摘要】 本文以 2012年 1月—— 2012年 11月人民币对美元的即期汇率中间价数 据为基础， 运用ARMA 模型进行汇率的拟合， 经过多次对程序的调用试运行， 发 现采用观察偏自相关系数与自相关系数的方法定出阶数建立的模型， 与实际拟合 效果不理想。最终我们决定根据 AIC 准则，选择使得 AIC 值最小的模型阶数进一 步操作，得出的 ARIMA(2,1 ，2)模型能更好地模拟人民币汇价的走势。文中运用 此模型进行预测 , 结果具有精度高、稳定性好等特点。通过对未来汇率的预测， 为有效制定外汇投资或外汇避险等相关决策提供建议。 【关键词】 ARIMA 模型 ;人民币兑美元中间价预测 ;时序数据 ;Matlab 软件 1 研究背景 1.1 人民币对美元的国际化进程 1993 年 5 月 25 日，美国财政部在一份递交给国会的报告中将中国列为汇率 操纵国。 1993 年 9 月和 1994 年 7 月中国均被置于汇率操纵国名单上。 1994 年 1 月 1 日，中国将双重汇率制度改为单一汇率制，将 1 美元兑换 5.8 元人民币的官 方汇率调整为当时通行的 1 美