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国际金融管理与实务 南京大学金融学系 于润 国际金融管理与实务课程安排 第一章 国际金融管理的宏观环境 第一节 经济全球化：概念及成因 第二节 金融全球化：表现形式及特征 第三节 全球化的利益与代价 第四节 全球化环境中的国际金融管理 第一节 经济全球化：概念及成因 一、经济全球化的定义 二、国际化、全球化、一体化 三、导致经济全球化的原因 问题： 你是怎样理解全球化这个概念的？ 你认为国际化、全球化、一体化这三个名词有无区别？ 一、经济全球化的定义 从制度层面定义 从网络层面定义 从贸易层面定义 从现象层面定义 广义的全球化定义 人类不断地跨越空间障碍，以及制度和文化等社会障碍，在全球范围内实现充分的沟通，（物质的和信息的）和达成更多的共识与共同行动的过程。 从制度层面定义 经济全球化是“资本主义本身的普遍化，它的社会关系、它的运动规则、它的矛盾的普遍化；……商品经济、资本积累和追求最大限度利润的逻辑已经渗透到我们生活的各个方面” 。—［美］埃伦·米柯辛斯·伍德，1996年 经济全球化“是从国际经济向真正全球市场经济的转变，前者被认为是运转方式和管理方式各不相同的民族和地方经济的总和，后者则是由统一的规则体系所控制的”。 —［德］阿兰·伯努瓦，1996 从网络层面定义 经济全球化既是一种状态，又是一种过程，这个过程是网络化的增长。网络化过程主要包括三个方面的内容，一是各国（地区）相互依存日益加深；二是生产要素转移的范围越来越大；三是权力集中于少数国家。 经济全球化被说成是现代资本主义的一种重要发展趋势……各大洲、各民族都处于一个联系紧密的生产、商贸、信息和通讯网络之内，这种网络化主要指的是世界中心区域的网络化”。 从贸易层面定义 认为对经济全球化最贴切的理解是以贸易联系的密切程度为基准。也就是说，世界出口率越高，贸易额在世界生产中所占的比例越高，世界经济就越是全球化。从数字上显示，1965年世界出口率为9.1%，到1998年已经上升到24.3％，预计到2005年会上升到28％。因而可以看出20世纪下半叶事实上是一个持续不断的趋向全球化的过程。  从现象层面定义 经济全球化是跨国商品与服务交易及国际资本流动规模和形式的增加，以及技术的广泛迅速传播使世界各国经济的相互依赖性增强。(国际货币基金组织，1997) 生产要素在全球范围内自由流动的不断加深并遵循一定的共同规则。 因此，经济全球化表现为随着产品市场的开放到资本市场的开放，生产要素在各国（地区）间的转移范围越来越大，流动性越来越强，各国（地区）经济的依存度越来越高，同时，生产要素是在各国（地区）认同的统一规则下转移和流动的。 二、国际化、全球化和一体化 国际化（Internationalization） 全球化（Globalization） 一体化（integration） 是近年来国际经济学界使用频率最高的词汇，而且往往被混淆使用，其实这三个词各有特定的内涵。 国际化 从历史角度考察，世界经济发展的不同阶段具有不同的特征，当商品贸易最初跨越国界形成国际贸易时，意味着世界经济发展步入国际经济阶段（国际化阶段）。国际化的立足点是“国”，行动主体是民族国家，“际”则是“之间”的含义，国际经济是运转方式和管理方式各不相同的民族和地方经济的总和，而经济国际化就是一国经济跨越国界，在规模和范围上延展，其生产要素（产品市场和贸易构成的生产要素）在国际间流动时面对的是不同民族国家的各不相同的法律和制度环境。 全球化 相对于国际化而言，全球化是世界经济发展的一个新的阶段，虽然从国际化到全球化是一个渐进的过程，但在全球化阶段，不但全球的产品市场和贸易已有了充分的开放，而且全球资本市场开放加速，呈现资本流动全球化特征，同时商品市场和资本市场上的生产要素是在越来越多的国家认同的统一的规则（WTO规则和IMF规则）框架下在全球范围内流动的，这明显有别于经济国际化阶段。根据这样的界定，自世界贸易组织前身——关贸总协定1993年12月15日结束的乌拉圭回合谈判的最终成果——把服务贸易（主要是金融服务业）纳入开放市场的规则框架后，世界经济发展真正步入全球化阶段，在短短的时间里，由于资本流动的障碍迅速减少和资本流动规模的日益庞大，大大加速了经济全球化的进程。 一体化 基于经济学的解释，一体化是将各个部分合并成为一个整体。经济一体化分为六种类型，即：特惠关税区、自由贸易区、关税同盟、共同市场、货币与经济联盟和完全的经济一体化。 一体化的含义包括五个方面：（１）它是以共同利益为基础，以部分和整体间利益交换为手段，从相互独立的部分或个体整合为一个新系统或新个体的过程和结果；（２）这个新系统或新个体不是原有的各个独立部分的简单相加，它具有