《造价师考试案例7》.docVIP

PAGE PAGE 1 【案例七】 背景: 拟建某工业生产项目， 这一建设项目的基础数据如下： ⒈ 固定资产投资估算总额为5263.90万元(其中包括无形资产600万元)。建设期2年，运营期8年； ⒉ 本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。自有资金在建设期内均衡投入；贷款总额为2000万元，在建设期内每年贷入1000万元。贷款年利率10%(按年计息)。贷款合同规定的还款方式为：投产期的前４年等额还本付息。无形资产在营运期8年中均匀摊入成本。固定资产残值300万元，按直线法折旧，折旧年限12年。所得税税率25%； 　⒊ 本项目第３年投产，当年生产负荷达设计生产能力70%，第４年达到设计生产能力90%，以后各年均达到设计生产能力。流动资金全部为自有资金； ⒋　股东会约定正常年份按可供投资者分配利润50%比例，提取应付投资者各方的股利。营运期的头两年，根据达产比例按正常年份70%和90%比例提取； ⒌　项目的资金投入、收益、成本，见表1-16。 表1-16 建设项目资金投入、收益、成本费用表 单位：万元 序号 项 　　 目 1 2 3 4 　５ 　６ 　７ ８?10 １ 建设投资 其中：资本金 贷款(不含利息) 1529.45 1000.00 1529.45 1000.00 ２ 营业额 3500.00 4500.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 ３ 营业税及附加 210.00 270.00 300.00 300.00 300.00 300.00 ４ 年经营成本 2490.84 3202.51 3558.34 3558.34 3558.34 3558.34 ５ 流动资产(应收帐款+现金+存货+预付帐款) 532.00 684.00 760.00 760.00 760.00 760.00 ６ 流动负债(应付帐款+预收帐款) 89.83 115.50 128.33 128.33 128.33 128．33 ７ 流动资金 [(5)-(6)] 442.17 568.50 631.67 631.67 631.67 631．67 　　问题： 　⒈　计算建设期贷款利息和营运期固定资产折旧费、无形资产摊销费； ⒉　编制项目的借款还本付息计划表、总成本费用表和利润与利润分配表； ⒊　编制项目的财务计划现金流量表； ⒋ 编制项目的资产负债表； ⒌　从清偿能力角度，分析项目的可行性。 答案： 问题1：解： ⒈　建设期贷款利息计算： 　　第１年贷款利息＝(0＋1000÷2)×10%＝50万元 　　第２年贷款利息＝〔(1000+50)＋1000÷2〕×10%＝155万元 　　建设期贷款利息总计＝50＋155＝205万元 　　⒉　固定资产折旧费＝(5263.9－600－300)÷12 ＝363.66万元 ⒊　无形资产摊销费＝600÷8＝75万元 问题２：解： ⒈　根据贷款利息公式列出借款还本付息表中的各项费用，并填入建设期两年的贷款利息。见表1－17。因此，第3年年初累计借款额为2205万元，则该年应计利息按以下公式计算： ⒉　计算投产后的前４年应偿还的等额本息 　Ａ＝P× ＝2205× ＝2205×0.3155＝695.61 表1－17　　　　　　借款还本付息计划表　　　　　　单位：万元 序号 　名　　　称 　１ 　２ 　３ 　４ 　５ 　６ １ 年初借款余额 0 1050 2205 1729.89 1207.27 632.39 ２ 当年借款 1000 1000 0 0 0 0 ３ 当年应计利息 　50 155 220.50 172.99 120.73 63.24 ４ 当年应还本付息 695.61 695.61 695.61 695.63 其中：当年应还利息 220.50 172.99 120.73 63.24 当年应还本金 475.11 522.62 574.88 632.39 ５ 年末余额 1050 2205 1729.89 1207.27 632.39 0.00 ⒊ 根据总成本费用的组成，列出总成本费用中的各项费用。并将借款还本付息表中第3年应计利息＝2205×10%＝220.50万元和年经营成本、年折旧费、摊销费一并填入总成本费用表中，汇总得出第３年的总成本费用为：3150万元。见表1－18。 　　表1－18