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WORD格式 专业资料整理 中国铁路工程总公司财务分析报告 摘要 2009 年中国经济经受了国际金融危机的严峻考验， 国民经济企稳向好， 投资快速增 长、消费市场活跃、进出口在下半年快速回升，工业生产明显恢复。与此同时，房地产 价格上涨较快，通胀预期增强。本文就中国铁路工程总公司财务的状况进行分析报告。 关键词 外部环境 战略、目标及经营风险 公司基本情况 经营管理分析 财务业绩衡量及评价 目录 一、外部环境 （一）宏观经济环境 （二）行业状况 1．国内市场方面 国际市场方面 二、战略、目标及经营风险 （一）公司的发展战略及业务发展规划 公司的整体发展战略 公司业务发展战略 （二）公司管理层关注的未来公司发展机遇和挑战 （三）新年度经营计划及目标 （四）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素 三、公司基本情况 （一）股权结构 （二）治理结构 （三）组织结构 （四）经营活动及科研活动 中国铁路工程总公司财务分析报告 （五）筹资活动 四、经营管理分析 1．管理分析 经营分析 五、财务业绩衡量及评价 1．资产及债务结构 2．盈利能力 3．现金流 4．偿债能力 主营业务按行业或产品的经营业绩分析 资本性开支情况 六、内部控制 七、总结 八、参考文献 一、外部环境 （一）宏观经济环境 2009 年中国经济经受了国际金融危机的严峻考验， 国民经济企稳向好， 投资快速增 长、消费市场活跃、进出口在下半年快速回升，工业生产明显恢复。与此同时，房地产 价格上涨较快，通胀预期增强。 2010 年宏观调控面临的局势更为复杂，保持物价稳定， 优化信贷结构，防范和化解系统性金融风险，实现国际收支平衡，促进国民经济平稳较 快发展的任务更为艰巨。 经济增长持续回升，经济主体信心日益加强 初步统计， 2009 年 GDP增长 8.7%。从当季同比增速看，一、二、三、四季度 GDP 分别增长 6.2%、7.9%、9.1%和 10.7%，经济增速在逐季加快。 从季节调整后环比数据看， 2008 年四季度 GDP环比增长率为 4.3%，是 2003 年三季度以来的最低点， 2009 年一季度开始明显回升，折年率为 9.5%，而同比 GDP增速则在二季度开始反弹。 2009 年二至四季度 GDP环比增长率分别达 11.4%、11.0%和 11.3%，平稳较快增长。 人民银行 5,000 户企业家问卷调查显示，四季度企业家信心指数为 80.7%，比上季 度上升 5.3 个百分点，自 2009 年四季度探底到近十年来的最低值 (60.9%) 后，已累计提 2015-4-21 - 2 - 中国铁路工程总公司财务分析报告 19.8 个百分点，达到了 2007 年 3 季度以来的最高水平。四季度企业景气指数为 60.7%，比上季上升 2.6 个百分点，连续 3 个季度出现上升。企业家对宏观经济信心显著增强。 工业生产增长强劲，企业利润状况不断改善 2009 年，全国规模以上工业增加值同比增长 11.0%，增幅较上年低 1.9 个百分点。其中 12 月份工业增加值同比增长 18.5%，增幅比上年同月高 12.8 个百分点；季节调整 12 月份工业月环比为 1.15%，增幅比上月低 0.54 个百分点。 重工业生产加快，轻重工业增速差扩大。 12 月份，重工业增加值增长 21.4%，轻工 业增加值增长 12.1%，重工业生产增速比轻工业生产增速快 9.3 个百分点，创 1998 年以 来历史次高水平，预示经济增长速度将进一步提升。 企业存货余额持续增加，增势放缓，存货指数连续四个季度回升。人民银行 5,000 户企业调查显示， 2009 年 12 月末， 5,000 户工业企业存货余额较上月上升 56 亿元，延 续了 7 月份以来的上升趋势，但是环比升幅有所下降，企业存货增加幅度减缓。 2009 年 4 季度， 5,000 户工业企业产成品存货指数较上季上升 0.4 至 49.6 ，连续第四个季度 回升，并连续两个季度超过 48.9 的历史平均水平，同样显示增加产成品存货的企业比例持续上升。 工业企业利润增长大幅度回升。 2009 年，全国规模以上工业企业利润同比增速在连续下降 10 个月后，在 11 月份实现正增长。 1-11 月份，全国规模以上工业企业 ( 年主营业务收入 500 万元以上的企业 ) 实现利润 25,890.8 亿元，同比增长 7.8%，增速较 2009 年同期高 2.91 个百分点，较前 5 和前 8 个月的增速分别提高 30.65 和 18.41 个百分点。人民银行调查的 5,000 户工业企业实现利润在 2009 年 12 月份也呈现大幅回升。 国内需求稳定增长，国外需求有所改善 投资快速增长带动 GDP企稳回升。在一