金融市场与金融机构期末复习资料.pdfVIP

一、名词解释 1、金融市场的定义及分类 广义的金融市场是金融体系和金融环境的总称。狭义的金融市场是指 金融交易机制、交易场所和交易活动的总和。金融市场是金融资产交换 的场所。 金融市场的分类： 按资金融通期限：货币市场 （期限在1年和1年以下 的短期金融市场）和资本市场 （期限在1年以上的长期金融市场）。按 金融交易程序：一级市场 （是证券发行人初次发行或者增发证券的市 场。主要的功能是实现资金资源的有效配置）和二级市场 （是已发行的 证券转让流通的市场。二级市场改善了证券的可售性，增加了证券的流 动性，并可以通过价格机制实现资源的再配置）按金融交割时间：即期 市场、远期市场和期货市场。按金融交易是否存在固定场所 （交易方 式）：交易所市场和场外交易市场。按交易对象划分：主板市场 （大型 成熟公司的股票市场）和二板市场 （中小型公司、新兴企业，重点是高 新技术企业发行和上市的市场）。 3 ．价格形成机制 做市商制度:是指在证券的二级市场上，有一些实力 较强、有良好信誉的交易商连续不断地为某一种证券提供双向报价，并 根据报价用自己的资金与投资者成交。 竞价交易机制：是指将买卖双方的委托都交给经纪人，由经纪人传输到 市场上，再由市场对双方的买卖委托进行撮合成交 集中竞价：是指在集中竞价规定时间里，由计算机交易系统对所有有效 地买进卖出委托按时间优先和价格优先原则进行排序，自动确定一个能 使成交量最大的交易价格。连续竞价：开盘后，对每一个新的委托，按 顺序与买方或卖方成交。 4 回购协议：p239债券回购是指债券交易的双方在进行债券交易的同 时，以契约方式约定卖方将在未来特定时间以特定价格将证券买回。逆 回购是中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日 期将有价证券卖给一级交易商的行为。 5，资产证券化，广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券 资产这一价值形态的资产运营方式，它包括实物资产证券化，资产证券 化和现金资产证券化。 6.金融市场的两种融资方式 直接融资：指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券 （被称为直接证 券）的融资渠道。直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。 直接融资的优势：资金供求双方联系紧密，有利于合理配置资金,提高 资源使用效率；对赤字单位来说，一般情况下，资金筹资成本较低，对 盈余单位来说，投资收益较大；直接融资产品具有更高的流动性。对于 信息披露要求很高 间接融资：赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向盈余单位 出售自身发行的证券 （被称为间接证券，如存单、存折）的融资渠道。 金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券 间接融资的优势：降低信息不对称；降低交易成本；为借款人提供更多 借贷机会；信息披露要求不高。 脱媒：是资金融通由间接融资转而走向直接融资与半殖民融资。 7.即期市场、远期市场与期货市场： 根据交割期限的不同，金融市场又可分为：即期市场、远期市场与期 货市场。 即期市场：即期市场是在两个营业日内完成交割的市场。外汇、国债都 存在即期市场。即期交易时交易双方当场交割，不同国家银行存款间的 即期兑换称为即期交易。远期市场：远期市场是交易双方约定在未来某 一时间按约定价格、数量和质量完成交割的市场。外汇交易存在一个全 球化的、范围很大的远期市场。不同国家间的银行存款在未来某一特定 时间以预先约定的价格进行兑换称为远期交易。期货市场：期货合约 （一种标准化的远期合约）集中交易的市场。期货交易所一般有保证金 要求，并集中清算。 简答题 1． 商业银行体制是如何建立起来的 中国很早之前就有金融活动的存在，但直到1845年，第一家所谓的银 行，英资银行——丽如银行成立。 1949建国后，中国通过没收官僚资本银行，改造民族资本银行，合并解 放区银行，新建农村信用合作社，建立了银行体系。而1956-1978年， 所有银行被合并为中国人民银行，建立大一统的金融体制 （只有一家银 行，既负责金融管理，又办理金融业务，而且对企业的开户、结算、现 金出纳监督，实行严格的计划管理） 1978年后，中国人民银行把业务独立开来，建立四大银行，人民银行， 中国银行，中国农业银行、中国人民建设银行，业务范围按照城市、外 汇、农村、固定资产投资进行分工，成为专业银行。 改革开放的继续，中国银行体制转变为商业银行体制。专业银行商业化 改革，如今的四大银行已经成为了股份制银行，业务经营商的扩宽，已 经没有区别。慢慢的又出现了城市商业银行和民营商业银行。 2 ． 期货的产生 期货交易最早产生于农产品