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第一节 外汇期货交易
第二节 外汇期权交易
第三节 互换交易
;第一节 外汇期货交易; 5.最小价格波动和最高限价
“最小价格波动”是指在买卖货币期货合约时，由于供求关系使合约的货币价格产生波动的最小幅度。在交易场内，出价和叫价只能是最小变动额的倍数。;（二）外汇期货交易特征;;二、外汇期货市场的构成和运行机制
（一）外汇期货市场的构成 ; 4.经纪公司
经纪公司，也称期货佣金商，是代表金融商业机构或一般公众进行期货和期权交易的公司或商行。 ;（二）外汇期货的交易过程;;1.选择经纪商，开立保证金账户;（三）外汇期货交易的运行规则; 例如，某人在某年5月15日星期一购买了一份9月份到期的瑞士法郎期货，合约面值为125000瑞士法郎，成交时的汇率为1瑞士法郎=0.6768美元，规定初始保证金为2000美元，维持保证金1500美元，成交后4天内的汇率变动情况及账户余额：;三、外汇期货的应用;2.买进套期保值(将来外汇支出，或拥有外汇债务);（二）投机者(Speculators);（三）套利(Arbitrageurs);17;第二节 外汇期权交易;3.按交易地点划分，可分为场内交易期权和场外交易期权; 5.按交易的特定内容划分，可分为现汇期权、外汇期货期权和期货式期权;（三）外汇期权合约交易特点;（四）远期外汇、外汇期货、外汇期权的对比;二、外汇期权的应用与收益分析;欧元现汇汇率;2.卖出看涨期权;欧元现汇汇率;（二）看跌期权
1．买入看跌期权
;英镑现汇汇率;2.卖出看跌期权;（三）外汇期权组合的应用与收益分析; 例如，某公司买入一份3月份到期的执行汇率为EUR1=USD1.288的欧元看涨期权，同时买入一份3月份到期的执行汇率为EUR1=USD1.288的欧元看跌期权，期权费均为每欧元0.10美元。当欧元现汇汇率低于$1.088或高于$1.488时，多头跨式期权交易者都可以从中盈利：;（2）空头跨式期权交易策略;2.宽跨式期权（Strangle）;空头宽跨式期权交易;3.差价期权（Spreads）;多头差价看跌期权;第三节 互换交易;二、互换交易的作用;四、货币互换的运行机制;2.双方交换利息支付。;3.双方在期末再换本金。;五、利率互换;A、B公司利率互换的流程图;此课件下载可自行编辑修改，供参考！
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