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中小企业财务风险管理研究 摘 要：本文主要以对中小企业财务风险的理论分析 为基础，通过对中小企业财务风险的主要问题及其原因进行 分析，说明企业防范财务风险的必要性。首先，分析中小企 业财务风险的产生以及现状；其次通过对具体企业的财务风 险现状进行深入调研分析，从而发现其存在的问题。最后， 对发现的问题进行总结，借鉴国内外先进的企业在防范财务 风险方面的经验，并结合我国中小企业的实际发展状况，提 出相应地防范财务风险的对策和措施。为促进我国中小企业 的持续健康发展，以及促进经济发展打下坚实的基础。 关键词：财务风险；中小企业；对策 一、引言 企业以盈利为目的，在运营中会涉及到资金的投入与利 益获得，在这个过程中，因为各种因素的存在，实际获得的 经济收益与预期效果可能会产生偏差，形成收益降低或严重 亏损的状况，这便是企业的财务风险。 在日趋激烈的市场经济时代，由于中小企业外部可观环 境的不确定性和人们对这种不确定性认识的局限，中小企业 面临着巨大的财务风险。本文通过对企业财务风险的分析， 认识到通过企业财务风险的分析和研究，能更好的认识企业 的财务风险，并通过对企业财务风险的防范与控制，提升企 业的价值，使其在企业中能够健康的发展。 二、中小企业财务风险的现状及成因分析 1.中小企业财务风险的现状 今年来， 我国虽在国家宏观调控下， 经济上的波动较小， 但是一些企业仍不可避免地受到世界经济不稳的冲击，尤其 是在财务层面上。中小企业作为抗风险能力较弱的群体，受 到的影响更为严重。在自身因素及外部因素的作用下，我国 中小企业财务风险整体表现出以下特点： （1）原材料及人力资源涨价，生产成本上升，盈利空 间下降。这是经济发展带给中小企业的主要财务问题之一。 随着经济危机引起的供需矛盾的加强，各种生产资料成本上 涨，劳务人员工作成本增加，这使企业购买生产资料及雇佣 工作人员的成本增加， 前期投入增加的同时， 利润收益下降。 （2）资金不足，积累及运转不畅。中小企业的资金主 要来源于银行贷款及企业合伙人的资金投入。因为政策等外 部原因，中小企业通过银行贷款获得的资金的渠道尚未完全 开放，故主要资金以企业合伙人自主筹资为主。据世界银行 国际金融公司（ IFC）的一项调查表明，我国中小企业 90%以 上的原始资本，来自业主、合伙人或家族。因为个人仅统计 条件的限制，企业资金往往呈现出不能满足企业发展需求的 问题，并进而限制了企业规模的扩大，配套设置的改进及竞 争能力的加强，使得企业获得较低的利润的同时，资金增值 慢，反过来影响资金运转。 （3）融资困难。中小企业在向银行贷款中，受到企业 规模的限制且与企业生产产品具有极大的相关性，这使得中 小企业，尤其是文化型、科技型产业难于通过贷款的方式获 得生产资金。 2. 中小企业财务风险的成因分析 影响中小企业的财务状况，形成企业财务风险的因素， 有企业自身状况及经营管理能力的问题，同时还有国家政策， 市场经济条件等外部环境的影响。 （1）外部原因 第一，国家政策影响。自 2008 年后世界性经济危机爆 发，我国通过宏观调控手段，采取经济紧缩政策，提高存款 准备金率，且在中小银行中实行差额预备金制度，使中小企 业贷款渠道进一步受到控制，中小企业通过银行获得的直接 贷款受到阻碍，企业财务风险进一步增加。 第二，银行对中小企业融资的渠道不畅。首先，国有商 业银行以国家大型企业为主要服务对象，向国有企业，大型 企业及支柱性产业，国家明显政策倾斜型产业提供资金支持， 对于中小企业则予以种种规定与限制，对于像中小企业提供 资金的积极性不高。其次，国有商业银行与中小型商业银行 之间对接不完善，整体金融服务化水平低，使中小型企业申 请贷款难度增加，且贷款方式过于模式化，不适应当今市场 经济条件下各种类型的中小企业的贷款需求。 （2）内部原因 第一，企业财务制度不完善。中小企业财务管理中普遍 存在管理方式传统落后，管理水平低的问题。受传