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浅谈我国中小企业融资难问题 摘要 ：中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，中小企业融资问题，直 接关系到我国经济的发展。如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资， 完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。 本文通 过分析当前中小企业的现状，找出原因，并提出对策。 关键词： 中小企业；融资；银行；借贷；政策 有数据显示， 2009 年，中国民营企业吸纳 90％以上劳动者就业 , 成为就业主 渠道之一。 其中大部分为中小型企业， 中小企业在我国经济中占有举足轻重的地 位，在当前中国经济银根紧缩的情况下 , 中小企业融资困难 , 严重的制约了自身的 发展，如何改变资源配置的不平等， 扩大中小企业的融资， 完善金融融资渠道和 体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。 首先，来看融资的定义。国内大部分人对融资的定义有两种 : 一是资金融 通 ; 二是储蓄向投资的转化。从融资主体角度，可将企业融资方式分为外源融 资和内源融资。其中，内源融资又包括：资本金，折旧资金，存留利润，发行股 票；外源融资又可以分为直接融资和间接融资， 其中间接融资又包括： 发行债券、 其他企业资金、民间资金（民间借贷和内部集资） 、外商资金；直接融资包括： 银行信贷资金、给银行金融机构（融资租赁、典当） 、商业信用。另外，发行股 票也是属于间接融资。 一、我国中小型企业融资现状 （一）首先，内源融资方面，自有资金不足，处于创业起步阶段资金积累少。 从世界范围来看， 中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大 起来的。 2005 年中国成长型中小企业发展报告显示，在中小企业目前筹资的首 选方式中， 48.41%的企业选择利用企业积累的自有资金。 这表明， 相比于银行贷 款发行股票或债券等外源性融资来说， 内源融资仍然是我国中小企业的首选融资 方式。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品也不成熟，且市场风险 较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高， 于是中小企业不得不把 内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式， 自筹通常表现为在流动资 金不足的情况下，企业向职工集资；向关系人借贷。然而，从总体上看，我国中 小企业普遍存在着自有资金不足的现象。 以私营企业为例， 目前平均每户注册资 本才 100 多万元。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境 地，内源融资的比例过低， 只有企业融资总额的 30%左右。如不能转向外源融资， 别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。 （二）在外源融资方面， 间接融资基本集中于银行贷款， 但中小型企业或得银行 贷款金额有限。 我国中小企业由于经营规模的限制以及我国资本市场的不完善、 不成熟，其 间接融资过分集中于银行贷款。 但目前我国银行方面未能真正起到服务实体经济 的作用，过分的注重于敛财， 强调风险， 对还贷风险较高的中小型企业的贷款控 制太严，我国中小企业获得银行贷款的金额非常有限，从而陷入重重困难之中。 主要有以下几方面： 1、我国银行信贷投入量相对较少，且在投向上偏向国有企业； 2、我国信用担保制度不健全，在操作技术上存在许多漏洞； 3、我国中小企业由于其资产结构特点、金融机构在抵押物上的偏好及政府 行为的不协调，使得抵押担保贷款不足、抵押担保难以落实； 4 、为我国中小企业服务的金融机构不健全、势力弱、服务滞后； 5、我国中小企业自身的