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银行利率市场论文 利率市场化改革一直都是世界各国市场经济发展的重要目标之 一，也是当今世界众多国家的必然选择。下面是 为大家整理的利率 的市场化论文，供大家参考。 利率的市场化论文范文一：利率市场化下中小企业融资问题 提要： 中小企业作为我国经济的重要组成部分，为创造就业岗位、推 动技术创新和调整优化经济结构、促进经济发展做出了巨大贡献。 随着我国利率市场化进程的不断推进，资金配置效率的不断提高， 中小企业融资难问题有望通过利率市场化得到缓解。本文通过分析 利率市场化给中小企业融资带来的机遇及挑战，提出针对中小企业 融资的政策建议。 关键词： 利率市场化;中小企业;融资问题 利率市场化是构建社会主义市场经济体制的重要组成部分，也 是建立和完善货币政策传导机制的关键环节(周小川，2013)。然而， 利率市场化改革措施很可能对经济增长和金融稳定造成冲击，市场 对利率市场化改革在缓解企业融资约束、促进经济增长方面的效果 存在疑虑和担忧。根据各国的实践经验，在利率市场化初期，无论 是发达国家还是发展中国家，利率水平普遍上升(盛松成、潘曾云， 1 2013;李宏瑾，2015)，这也符合我国的现实情况。但是，贷款利率 的上升将加大借贷企业的融资成本，能够抑制企业的过度资金需求 (王东静、张祥健，2007)。利率市场化改革中取消金融机构准入限 制的措施能够加剧市场竞争，刺激金融机构提高定价能力，改善服 务质量，并推动金融市场结构的转变，使金融体系更有效率(林毅夫 等，2003)。可见，研究利率市场化对我国中小企业融资约束水平 的影响，对于下一步改革政策的推进具有重要的指导意义。 一、利率市场化给中小企业融资带来的机遇 银行同业竞争加剧，有利于增加各银行的信贷供给。随着 利率市场化的进程逐步加快，银行的存贷利差将被逐渐缩小。如果 未来存款利率上限放开，到时银行为了保证原有的存贷利差必然会 提高贷款利率，这样银行便会失去一些本身固有的客户，银行必将 把贷款的对象转移到风险较高的中小企业身上，如此必将在一定程 度上缓解中小企业融资难的问题。另外，银行为了能够在激烈的同 业竞争中生存下去，又必然会把逐步升高的贷款利率下调，这样中 小企业融资贵的问题也将得到进一步的解决。在此情况下，商业银 行依靠扩大规模和市场份额的经营模式将难以持续，不得不从重视 规模扩张转向更加重视资产定价;客户结构也将从注重批发业务和大 型公司类客户向批发业务和个人零售业务共同发展的方向转变，中 小企业类客户逐渐得到重视。 利率市场化可以有效遏制非法借贷。由于利率管制，我国 经济生活中事实上形成了银行利率及民间借贷利率的双轨制。实行 2 利率市场化以后，价格双轨制现象将会趋同，高风险的民间借贷市 场空间将会受到正规金融的挤压，非法金融现象将会得以遏制。市 场化的利率不会偏离社会平均利润太多，从而不会导致过多的民间 资本涌向民间借贷市场，有利于维护金融稳定、社会稳定。同时， 中小企业从正规渠道获得贷款支持的机会大大增加，对于地下钱庄 等非法融资机构的依赖将会降低。取消利率限制后，中小企业的融 资成本和风险都将大大降低，其竞争力也会得到一定程度的提升。 (三)利率市场化扩大了中小企业融资产品的选择范围，提高资 金运用效率。商业银行在利差收窄、盈利压缩的情况下，必定会通 过差异化战略、产品服务创新来争取客户，在竞争中占据优势，因 此一些新的融资产品将会不断涌现。这些具有鲜明中小企业特色的 贷款产品让中小企业可以根据自身的实际情况进行选择，在一定程 度上绕开了中小企业抵押担保品缺乏，财务信息不全面等劣势，使 得融资选择更具针对性，中小企业也能结合自身企业的发展计划与 资金运用计划，提高资金使用效率。 二、利率市场化给中小企业融资带来的挑战 (一)利率市场化即期将会提高中小企业的融资成本。我国利率 长期受到压抑，一直处于较低水平。因此，在利率市场化放开过程 中，利率上浮是不可避免的。利率市场化可能会抬升市场利率，增 加中小企业贷款成本。银行并不会因贷款利率的放开而积极对中小 企业贷款，毕竟这与银行本身的风险管控能力密切相关。银行的风 险定价能力不足势必会导致银行怯贷、不贷，从而减少中小企业贷 3 款。不仅如此，随着利率市场化进程的推进，利率如果一直呈现上 浮态势，无疑会增加中小企业融资成本，对于处于困境中的中小企 业更是雪上加霜。银行并不总是根据市场因素对中小企业贷款定价， 造成某些时候即使是与企业风险相当的利率定价也会令中小企业望 而却步。当前，在利率市场化尤其是存款利率市场化加快推进的背 景下，我国金融业的资金成本可能被普遍抬升。不仅如此，在互联 网金融、余额宝等风靡之下，一度出现了银行存款“搬家”的现象 且呈现加速发展态势，也推动了利率市场化进程。 (二)大中型企业较强的议价能力