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金融学计算公式汇总 一、 利息与利率 1、 单利 c = p · r · n s = p ( 1 + r · n ) p= s ÷( 1 + r · n ) （单利现值公式） 注： c :利息 r ：利率 n ：期限 s：本利和（终值 FV ） p ：本金（现值 PV ） 2、 复利 n s = p ( 1 + r ) c = s － p n p = s÷( 1 + r ) （复利现值公式） （注：c :利息 r ：利率 n：期限 s：本利和 (终值 FV) p：本金（现值 PV ） 若： n = 1， 则单利现值公式： p= s ÷( 1 + r · n ) = s－p r 等于复利现值公式： n p = s÷( 1 + r ) = s－p r 二、 现值公式的运用（已知 s、r,求 P） （一）票据贴现额的计算 票据付现额 =票面金额×（ 1－年贴现率×未到期天数÷ 360） 若： P: 票据付现额 S:票面金额 r ：年贴现率 则： P= S－S r 现值公式 ：p= s－p r 1 （二）债券价格的计算 1、到期一次支付本息的债券 n B = A P ÷(1+r) （注 B 债券价格 债券到期本利和 利率 债券到期的期限） ：P : A ： r ： n ： 2、定期付息、到期还本债券（息票债券） 2 n n PB= c÷(1+r)+ c÷(1+r)+ ……+ c÷(1+r)+ F ÷(1+r) B （注：P : 债券价格 c ：债券利息 r ：利率 n：债券到期的期限 F：债券面值） 3、 永续债券（支付利息，永不还本） 2 n B= ( 无穷递缩等比数列 ) P c÷(1+r)+ c÷(1+r)+ ……+ c÷(1+r) = c÷r （收益资本化） B （注：P : 债券价格 c ：债券利息 r ：利率 n ：债券到期的期限） ( 三) 股票价格的计算 2 n Ps= D÷(1+r)+ D ÷(1+r)+ …… + D ÷(1+r) （收益资本化） s：股票价格 （注：P D ：股票红利 r ：利率） 三、金融工具收益率的计算 1、票面收益率 票面收益率 =票面收益÷票面额 ×100% 2、当期收益率 (现时收益率 ) 当期收益率 =年收益 ÷买入价格 ×100% 4、到期收益率 使金融工具未来所有收益的现值等于现在价格的贴现率，或利率。