第5讲资金需要量预测.ppt

(一)资金习性概念 ◆资金习性，指资金的变动同产品产销数量变动间的依存关系分为不变资金、变动资金和半变动资金 ◆不变资金指在一定的产销范围内，不随产量变动而变动的那部分资金 ◆变动资金是随产销量变动而成比例变动的那部分资金 ◆半变动资金是随产量变动而变动，但不成比例变动 四、资金习性预测法 (二)资金习性预测法的形式 资金习性预测法有两种形式： 1.以资金占用总额同产销量的关系来预测资金需要量（即总额法） 2.采用先分项后汇总的方式预测资金需要量（即分项预测法） 四、资金习性预测法 四、资金习性预测法 (三)资金习性预测法的计量模型 根据资金占用量与产销量之间的数量关系可建立以下基本模型，再根据历史资料预测资金需要量。 基本模型： y=a+bx 其中：y=资金需要量 a=不变资金； b=单位产销量所需变动资金 x=产销量 上式中a、b的值可以用高低点法和回归直线法求得。 1.高低点法 按照资金习性原理和上述直线方程，选用最高收入期和最低收入期的资金占用量之差，同这两个收入期的销售额之差进行对比，先求出b的值，然后代入原直线方程，求出a的值，从而推测资金发展趋势。 其计算公式如下： 四、资金习性预测法 四、资金习性预测法 或： 四、资金习性预测法 例：某企业历史上现金占用与销售收入之间的关