第八章金融机构.pptxVIP

第八章;目 录;第一节 间接金融与金融中介; 1．金融中介实现了资金流与物流、 信息流的高效整合与匹配。 2．金融中介使资源配置效率化 3．金融中介的交易费用节约功能。 4．金融中介发展推动了企业组织的合理发展。;金融中介机构的性质与职能;（二）金融中介机构的职能 1．金融中介机构能够提供多种金融服务。 2．金融中介机构能够有效地降低风险。 3．金融中介机构能提高资产的流动性。 4．金融中介机构能降低交易成本。 5．金融中介机构能克服直接融资中资金供求双方??信息不对称现象（逆向选择、道德风险）;; 在中央银行是一个国家的金融管理机构，是现代各国金融系统的核心，它具有特殊的地位和功能。 ;;业务原则; 中央银行负债即中央银行的资金来源，中央银行的负债业务主要包括货币发行业务和存款业务。 1．货币发行业务 货币发行必须遵循两条基本原则： 第一，货币发行必须要有可靠的信用保证。“消极原则” 第二，货币发行量要有高度的伸缩性和灵活性。“积极原则” 2．存款业务 中央银行存款包括商业银行存款、财政性存款、外国存款和其他存款。 中央银行在吸收存款时必须遵循这样一条原则：尽量不吸收脱离中央银行控制的存款。 ;1．买卖储备资产 各国中央银行从国家利益考虑，从稳定本国货币出发，从加强国际经济往来着想，都要保留一定数量的黄金和外汇储备。 2．放款业务 （1）对商业银行的放款。有三种形式： 信用放款；再抵押；再贴现。 （2）对财政部的放款。 一是直接贷款；二是透支。 （3）其他放款。 3．证券业务 中央银行买卖证券是为了调节和控制货币供应量，实现货币政策目标，而不是为了盈利。;资产; 商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业、单位和个人，以吸收社会公众存款为其主要资金来源，以发放贷款为主要资金运用，主要业务有存放款、汇兑、转账结算等。商业银行在现代各国金融体系中都居于主导地位，实现着国民经济中绝大部分的货币周转。 银行作为特殊的企业，它具有不同于一般工商企业的特殊利益和风险。包括信用风险、经营风险、市场风险和竞争风险等等。;1．信用中介：集合闲置资金，通过办理资产业务将其投放到各产业和经济部门。2．支付中介：客户通过在银行开设账户来转移资金，实施货币收付。3．信用创造：创造信用流通工具和创造存款货币(P175)4．提供多种金融服务：如信托、租赁、保管、咨询等5．调控经济的功能：传递央行政策，有针对性的根据国家政策进行贷款，办理消费信贷业务来调节和引导消费。; 商业银行成为创造存款货币即派生存款的主体。 派生存款，它是相对于原始存款而言的，是由商业银行以原始存款为基础，通过贷款、贴现或投资等资产活动，创造的超过原始存款的存款。 派生存款是商业银行为社会提供的存款货币，是以非现金形式增加的社会货币供应量。;存款创造条件： 部分现金提取：这是由于以活期存款为基础进行的转帐结算是一种趋势，造成现代支付体系下现金交易的比例越来越小 部分准备金制度：指商业银行在经营活动中，只需要按存款的一定比例保留准备金。（准备金以两种具体形式存在：商行持有的应付日常业务需要的库存现金和商行在央行的存款） 准备金可以分为两部分：一是商行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额，属于法定准备金；二是为了应付客户存款的提现和机动放款的需要，商业银行除了按照要求缴纳法定存款准备金之外，还会保留一部分超额准备金。;简单的存款创造过程;;;整个银行系统的派生存款总额为： 10000－1000＝9000（元） 整个银行系统的准备金增加总额为：1000（元）;存款创造模型：;存款扩张的倍数取决于法定准备金率r，在R一定的情况下，r越大，则增加的存款总额越小；如果r越小，则增加的存款总额越大。即法定存款准备率越高，商业银行创造存款货币的能力越弱；法定存款准备率越低，商业银行创造存款货币的能力越强。 1/r被称为简单存款乘数，通常用m来表示，它代表每一元的法定准备金的变动所引起的银行系统总存款额的变动。;;资产; （一）自有资金 （二）存款负债业务:活期、定期、储蓄 （三）其他负债业务(借款、发行债券)： 向央行、同业、国际金融市场借款，发行资本债券 ;商业银行的资产业务：货币资金运用的业务;（三）票据业务：票据贴现（银行买进未到期票据） 和票据抵押（以未到期票据作为抵押的放款） （四）证券投资：公开市场上购进有价证券，如公债 券、国库券、公司债券;商业银行的中间业务;表外业务;一、商业银行资产管理理论 资产管理理论的基本思想是：负债是资产的既成前提，资产规模受负债规模的制约。 商业银行资产管理理论的发展经历了