第九课 基金(一).pptVIP

封闭式基金交易流程  ??????????????????????????????????????? 买卖开放式基金方式及费用 （1）购买开放式基金的方式 1）认购：募集期购买基金，价格一般为1元/份； 2）申购：开放期间购买基金，以当天收盘价为准； （2）国内货币市场基金和中短债基金实行零（认）申购费、零赎回费。 （3）股票型基金申购费率一般为申购金额的0.6-1.8%，适用的费率一般申购金额的增加而降低。 （4）赎回费则以0.5%居多，随着持有时间越长会降低，甚至为零赎回费。 申购费分为：前端/后端收费模式 前端收费模式：投资者申购时从申购款中一次性扣除申购费； 后端收费模式：购买时免交（认）申购费，而在赎回基金时再交纳，并且持有年限越长费率越低，直至为零。 很多投资者认为后端收费模式好，申购时省下的申购费也在生钱，可以最大化发挥资本价值。 后端收费模式对投资者的意义：主要在于申购费率会随着基金持有年限逐年递减，甚至不再收取申购费用，适用于长期投资者。 华夏大盘基金是一只股票型基金，前端和后端两种收费模式申购和赎回费率如下表： 持有年限 收费模式 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-8年 8年以上 直销优惠 后端 1.8% 1.5% 1.2% 1.0% 0.5% 0 无优惠 前端 1.5% 0.6% 假设初期投资10万元，持有期限在1年内，投资期限内该基金回报率为10% 前端收费模式 代销渠道购买 执行1.5%申购费率 到期赎回基金可赚取7808元 直销渠道购买 执行0.6%申购费率 到期赎回基金可赚取8793元 后端收费模式 代销渠道购买 执行1.8%申购费率 到期赎回基金可赚取7470元 两种收费模式下的最大差异将达到1323元 基金投资两三年甚至更长的投资者选择后端收费模式，投资两年以内的选择前端收费模式 案例： 购买10000元某开放式基金，当天的单位净值是1.2元，一年后基金单位净值上涨到1.6元，投资者赎回全部基金，那么该如何计算我们的收益呢？具体计算方法如下： （1）购买基金时 认（申）购费10000×1.5％＝150元（假设认购费率为1.5％） 投资者购买到的基金分额为（10000－150）÷1.2＝8208.33份 投资者的帐户余额为9850元 （2）一年后赎回基金时 ?投资者的帐户余额为8208.33×1.6=13133.33元 赎回费13133.33×0.5％＝65.66元（假设赎回费率为0.5％） （3）投资回报 ??投资收益 13133.33－10000－65.66＝3067.67元 ?投资回报率 3067.67÷10000＝30.68％ ?? 以上是不考虑分红的收益。如果期间该基金有现金分红，那么投资者总的投资回报为上述投资收益加上现金分红。 如何买基金？ 视频 第九课 基金投资 学习目标------ 1、掌握基金的基本概念； 2、懂得基金分类； ３、重点了解基金定投； 4、掌握投资开放式基金的技巧； 5、如何选购基金？ 基金收益、风险适中，门槛低，基本可随时随取，适宜有心无力或想多挣点而又不愿多冒风险的人。 基金就是为懒于投资的人准备的。 --------教师总结 归纳总结 投资品种收益表 投资品种 一般平均收益率 特点 银行存款 2% 收益非常稳定 债券 4% 风险小、波动不大、收益略高 外汇 5% 风险适中，收益可高可低，波动幅度适中 基金 7% 风险适中，收益可高可低，波动幅度比股票小些 房地产 9% 风险较大，收益可高可低 股票 10% 风险大，收益可高可低 一、基金的基本概念 1、证券投资基金定义： -----通过发行基金单位，汇集投资者的资金，由基金经理人管理和运用资金从事股票、债券等投资。 投资者与基金利益共享，风险共担。 投资者1 投资者2 投资者3 投资者4 投资者5 银行 基金公司（专门进行股票、债券等投资与分析研究机构） 2、基金净值 案例： 假如买一个基金份额需1.01元（1元是本金，1分钱是手续费），现在你手上有1010元，则买到1000个基金份额。 你所购买的这个基金共发行1元/份的20亿个基金份额，总资产为20亿。 经过半年的运转，该基金赚钱了，总资产变为24亿，假设中途没有人买卖的话，份额仍是20亿份额，则平均每份资产由刚开始的1元变为1.2元，于是这1.2元叫基金净值。 基金资产总值=（基金购买的