管理会计敏感分析.doc

二、利润的敏感性分析 　　利润敏感性分析是一种分析影响利润的有关因素对利润指标影响强弱的一种相关程度分析。分析各个因素的变化对利润变化影响的敏感程度，可以使管理人员能，按照重点管理思想，科学地做出相应的决策。 影响利润的主要因素有：单位售价(SP)、单位变动成本(VC)、销售量(V)和固定成本总额(FV)。而确定这些因素对利润的影响大小的指标是敏感系数。根据本－量－利分析的基本方程式：P＝SP×V－(VC×V＋FC)，可以得到敏感系数公式如下： 某一因素的敏感系数=含有某一因素的项/目标利润项 具体地有： 价格的敏感系数= SP×V / P 单位变动成本的敏感系数= VC×V/ P 业务量的敏感系数= (SP×V－VC×V)/ P 固定成本的敏感系数=FC/ P 现以下例说明利润敏感分析系数的运用。 　 【例3－16】某企业经营A产品，已知单位售价为30元，单位变动成本为20元。固定成本为200000元。销售量为100000单位。如果产品的单位售价、单位变动成本、销售量和固定成本分别上升10%，求各因素的敏感系数和对利润的影响程度。 　　解析：利润＝30×100 000－(20×100 000＋200 000)＝800 000(元) 　　(1) 假设单位售价上升10% 　　　　利润对单价的敏感系数= SP×V / P=30×100 000/800 000=3.75 利润的变动率=10%×3.75=37.5% 这一计算表明，本例中单位售价变动1%，利润就会变动3.75%，而例中假设单价将上升10%，故而利润将上升37.5%。 (2) 假设单位变动成本上升10% 利润对单位变动成本的敏感系数＝ VC×V/ P=20×100 000/30×100 000－(20×100 000=2.5 利润的变动率＝10%× 即单位变动成本变动1%，利润就会变动2.5%，而本例中单位变动成本变动值为10%，所以利润将下降25%。 　　(3) 假设销售量上升10% 销售量的敏感系数＝(SP×V－VC×V)/ P=（30×100 000－20×100 000）/800 000=1.25 利润的变动率＝10%× 即销售量变动1%，利润就会变动1.25%，本例中销售量变动为10%，所以利润将上升12.5%。值得注意的是，关于利润对销售量的敏感系数其实就是经营杠杆系数。 　　(4) 假设固定成本上升10% 固定成本的敏感系数＝FC/ P=200 000/800 000=0.25 利润变动率=10%×0.25=2.5% 即固定成本变动1%，利润只变动0.25%，本例中固定成本变动10%，故利润只因此变动2.5%。 　　将上述四个因素按其敏感系数绝对值排列，其顺序依次是单位售价(3.75)、单位变动成本(2.5)、销售量(1.25)、固定成本(0.25)，也就是说，影响利润最大的因素是单位售价和单位变动成本，然后才是销售量和固定成本。利润对各因素的敏感程度由相应敏感系数的大小来决定。在企业正常盈利的条件下，如果各因素的变动确定为1%的话，各因素敏感系数的大小顺序及相关关系有如下规律： 　　(1) 单位售价的敏感系数总是最高且大于1。 　　(2) 单位售价的敏感系数与单位变动成本的敏感系数之差等于销售量的敏感系数。 　　(3) 销售量的敏感系数与固定成本的敏感系数之差等于1。 　　(4) 销售量的敏感系数不可能最低。 三、　经营杠杆 　　（一）经营杠杆的含义　　 经营杠杆现象源于固定成本的存在。在产品单位售价和单位变动成本不变的情况下，边际贡献的变动率必然等于产销变动率。由于固定成本必然存在，从而导致产生的利润变动率必然大于边际贡献变动率即产销变动率。如果其他因素不变，固定成本金额越大，这一现象就越是强烈。这种现象通常称之为营业杠杆现象。为具体计量经营杠杆的强烈程度，就必须确定经营杠杆系数。 经营杠杆系数，又称营业杠杆系数(简记为DOL)，是指利润变动率相当于产销变动率的倍数，或指利润变动率与产销变动率的比值。经营杠杆系数由下式确定： 　　经营杠杆系数DOL＝利润的变动率 　　【例3－17】某企业只产销一种A产品，该产品的单位售价为30元/件，单位变动成本为20元/件，上年产销该产品300件，固定成本为2 000元。若计划期预计产销量可增加20%，试计算该企业的经营杠杆系数。 　　解析：依据题目所给资料，计算其利润变动率(见表4－3)。 表4－3 利润变动率计算表 项目 基期 计划期 变动值 变动率 销售量(件) 300 360 60 20