商业银行资产负债表管理的策略.pptVIP

第十一章 商业银行资产负债管理策略;1.资产负债管理理论和策略的发展;1.1.1 商业性贷款理论;1.1.2 可转换性理论;1.1.3预期收入理论;1.2 资产管理方法;1.2.1 资金分配法的基本思路如图 ;1.2.2 线性规划法;1.2.2.2 线性规划法的例题;;1.2.2.3 线性规划法的优缺点;1.3 负债管理理论;1.4 资产负债综合管理理论;2.融资缺口模型及运用;2.2 融资缺口模型的运用;2.3 融资缺口模型的例题;2.3 融资缺口模型的例题（续）;2.4缺口管理在实际操作中存在的问题;3.持续期缺口模型及运用;3.1 持续期的涵义（续）;3.2 持续期与偿还期的区别;3.3 持续期缺口模型;3.3 持续期缺口模型（续）;3.4.1 保值 例：投资者有意购买1000美元面值、两年后到期的债券，这种债券的息票利率是8%，投资者的收益为80+80+6.4+1000=1166.4，但未来市场利率可能下跌到6%或上升到10%， （1）下跌到6%，投资者的收益为80+80+4.8+1000=1164.8 （2）上升到10%，投资者的收益为80+80+8+1000=1168 为避免利率变化带来的收益的波动，投资者买入面值为1000美元，期限超过2年，但持续期刚好为2年的债券，2年后卖出 （1）下跌到6%，投资者的收益为80+80+4.8+1001.6=1166.4 （2）