期货操作思路及技术.ppt

付 阳 2012-9;期货操作思路 一、了解自己，入市前的定位和目标 ;二、定位后，确定交易理念 1、趋势追踪 2、波段操作 3、价值交易 4、套利 ; 三、选择分析方法 基本面分析 还是 技术分析 基本面分析：宏观环境，资金面，商品的供求关系，季节性因素等，更适合长线操作，或者左侧交易。 技术分析：道氏理论，波浪理论，K线理论，形态理论，技术指标等，适合中短线，以及入市点和止损点选择。 ;四、建立适合自己的交易系统 适合自己的品种 适合自己的头寸规模 交易系统的胜算 单次盈利和亏损的比例 获得交易机会的频率 ;五、如何入市、资金管理、以及退出市场 1、不要迷恋方向的预测，预测后市发展的形态更容易，以此选择操作策略、头寸策略、和入市点。 2、入市点要去选择临界点，入市即想好退路，临界点也比较好设止损。以概率取胜。小亏大赚，亏损也是投机的一部分。 3、入市前要估算可能的风险收益比 4、选择自己能承受的头寸过夜，时刻考虑到如果明天朝相反方向停板，自己能否承受损失。要在市场赚钱首先要活下来。 5、盈利的头寸要敢于加仓，只是要选好点位，亏损的头寸要尽快平仓，并非要等到止损。 6、退出市场有多种方法，选择适合自己的。;六、交易的一些原则或经验 要学会辨识交易机会，克服交易冲动，知道什么不该做和知道什么该做一样重要。 重仓、逆势、不止损是投机操作的大忌。 判断对错并不重要，重要的是在正确的时候获得了多少利润，在错误的时候亏损了多少。 只有大波动才能赚大钱，时刻去寻找有趋势的市场。一旦参与了趋势市场，不要失去仓位，哪怕留一手也好。 V型反转是少数，无论是顶部还是底部，总会给你确认的时间。 ;交易机会都是试出来的，试对了加仓，试错了止损。 投机是件反人性的行当。 牛市中利空消息会被忽略，利多消息会被夸大。 抛出亏损的交易，保留盈利交易，只持有正确的仓位。 如果是短线或日内操作，开盘15-30分钟建议不动，每天头30分钟的盘面很可能为全天走势定调，观察清楚后再行动。 “会卖才是行家”;投资风险比的测量;期货投资中一般的止损方式 1.定额止损 将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。 2.技术止损 将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。 3.无条件止损 不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。 4.时间止损 经过一段固定的时间之后，如果所持仓位还没有获利，甚至连一次浮动盈利都没有出现，那么就平仓了结该头寸。 ;期货交易资金管理的把握;期货投机与期货套保资金管理原则的不同;资金管理策略;多单试盘;螺纹期货盈利状况走势;技术分析的定义 技术分析是对行情报价提供的价格、成交量、持仓量形成的各种图表进行归纳、分析、排除、确认、比较、决策的思维过程， ; 与基本面分析的区别;  技术分析的理论基础; 1、K线理论 2、趋势理论 3、形态理论 4、均线理论 5、技术指标 6、波浪理论 7、周期理论 ;单个K线所表达的意义; A、起步大阳线;;; B、末端大阳线; 2、 大阴线; A、起步大阴线;B、末端大阴线; 5、十字星;日胶 2008.06.27; 6、T字星、倒T;7、锤头/倒转锤头;菜油0901 2008.06.16;8 、吊颈线/底部锤头 ;2008.08.22 01连塑料;组合K线 1、曙光初现（刺透形态）; 2、乌云盖顶;3、好友反攻 ;4、穿头破脚（阳包阴）;2008.11.12 连塑料0901;5、穿头破脚（阴包阳）;白糖 0905 2008.09.04;6、身怀六甲（阳孕线-顶部孕线）;美原油 2008.09.23、11.05;7、身怀六甲（阴孕线-底部孕线）;2008.9.23 美元指数;8、平顶——平底;9、黄昏之星;10、黎明之星;12、三个白色武士（红三兵） ; 13、三只乌鸦（黑三兵） ;14、上升三步曲——下跌三部曲;沪铝0902 2008.08.29、2008.11.27; 第三部分 形态理论;(4)成交量放大是价格向上突破的重要参考依据； (5)顶部形态比底部形态形成的时间更短，易变性也更强。 常见的反转形态有： 头肩顶与底、双重顶与底、V形等。 ; 1.头肩顶;LME3锌 2006年底; 2