“新常态”背景下中国银行业发展新战略的趋势研讨..docxVIP

“新常态”背景下中国银行业发展新战略的趋势研讨 一、导言 　　后金融危机时代，在世界经济金融形势错综复杂、发达国家经济复苏艰难曲折、新兴经济体增长乏力、中国经济下行压力较大的现实背景下，中国银行业所面临的经济金融态势正发生新的演变。习近平总书记在河南考察工作时就中国经济要适应新常态做出重要表述，新常态的现实已普遍成为中国政策制定与经济学研究的基本宏观经济背景依据，引发了社会各界的高度关注。事实上，以新常态对经济特征做出的基本判断并非一时兴起，早在2002年新常态一词已在国际主流媒体上多次出现，直到2011年，新常态又重新被提出并真正定义为金融危机之后全球经济的低增长状态。从理论上讲，新常态（New Normal）是反常的现实正逐步变为常态。结合国内经济运行特点，新常态是增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期叠加，各种矛盾和问题相互交织。从表面上看，经济新常态是经济增长率逐步过渡并稳定在新的均衡点上；经济增长因素的变化带动经济结构的转变，潜在增长率下降，经济增速换挡回落，从过去的10%左右的高速增长转为7%-8%的中高速增长，构成中国经济新常态的最基本特征。中国最高决策层从国内经济特殊的客观现实出发，首次以新常态描述处于战略发展变化中的经济阶段，并将之上升到战略高度，传导国家决策层对新时期中国经济发展规律的新认识，透视中国宏观经济政策选择新方向。 　　中国经济转入新常态昭示着经济发展条件和环境已经或即将发生诸多重大演变，对宏观经济政策选择、传统行业转型升级、金融生态环境等产生导向性、决定性的影响。这些新变化和新特点将对中国银行业战略部署产生深远影响。本文认为经济新常态背景下，中国银行业必须根据已经发生或即将发生变化的旧常态的要求，正确认识新常态下的新特征、新动力、新趋势，对过去确定的经营发展战略进行全方位调整，以转型发展适应新常态，把握生存与竞争的主动权，以保障自身经营发展战略的科学性。 　　二、中国银行业新常态外部环境变化的分析 　　中国经济正脱离经济高速增长轨道，转入新的运行轨道，经济新常态不仅是表面上的经济增速放缓，更深层次还是经济增长动力的转换、经济结构的再平衡、制度环境的大转变，中国银行业生存发展的外部环境也进入一个全新阶段。 　　（一）经济增速回归新常态 　　社会劳动生产率的下降是新常态时期的突出特征，而当前潜在经济增速下降，经济将呈现中高速增长趋势。中国在改革开放以后保持年均9.8%的经济增长率；加入WTO后，在分享经济全球化、一体化所带来的红利过程中，中国经济实现了国内生产总值年均10.4%的增长速度，一直持续到2011年。从图1可以清楚看到新常态下，中国经济增速在由高速增长转入中高速增长的脉络。2008年国际金融危机引发外部经济环境剧烈变动，中国GDP增速从2007年第四季度的14.2%快速下降到2009年四季度的9.2%；随着危机后中国政府4万亿规模救市资金的到位，在大规模经济刺激政策推动下，2010年四季度经济增速回升到10.45%，之后增速逐步下降，2012年全年GDP增长7.7%，2013年为7.7%，2014年上半年为7.4%，中国经济已进入一个较稳定的中高速增长区间。经济增速换挡过程中所难以承担旧常态下的人口红利消失、人口老龄化趋严、居民储蓄率下降、要素资源贫乏、生态环境脆弱也是当前中国银行业转型发展所面临的诸多现实问题。 　　（二）消费成为经济增长新引擎 　　中国经济向新常态的稳步过渡中，旧常态中投资率过高、消费偏低、贸易顺差的格局正逐步发生演进。在经济的长期增长中投资一直发挥着重要的作用，新常态下经济结构调整与转型发展的进一步提速推动中国经济从投资型增长到消费型增长的转变，消费拉大经济增长的作用强劲提升（见图2），危机之后投资对GDP的贡献率被消费赶超。麦肯锡研究报告显示，到2025年中国将成为仅次于日本和美国的全球第三大消费市场，个人消费额将增长到27万亿元，城市家庭消费支出占国家总消费支出比例将提高至10%。中国经济增长的动力正悄然发生转换，即由政府投资向民间投资转换、由外需向内需转换、由资源投入向创新驱动转换。消费与投资并驾齐驱拉动经济增长已成为未来经济发展的着力点和发展趋势，也将成为中国银行业拓展消费金融市场的重要驱动力。 　　（三）第三产业撬动新业态市场 　　随着人口红利消失所带来的劳动供求关系的变化，以及近些年基础设施的大量投入，产业投资结构逐步发生变化。从产业结构来看，第一产业占比较低，第二、三产业占比是一个翘板，尤其是第三产业的稳步上升将是撬动经济增长的重要极点。随着经济新常态下人力、资金等要素投入重新组合，新的增长动能正在经济转型升级中释放出来，将带来第三产业的深层次调整和发展。其中