基于因子分析的银行绩效评价——以26家上市商业银行为例.pdf

基基于于因因子子分分析析的的银银行行绩绩效效评评价价 ——以以26家家上上市市商商业业银银行行为为例例 2019年07月23 日 摘摘要要 ：：从安全性 盈利性和成长性角度出发 ，构建了由10项指标组成的绩效评价体系 ，并以26家A股上市银行为例 ，通过因 子分析方法对各家商业银行的发展水平进行实证分析 ，得到了盈利 稳定 风险 成长四个公共因子以及各家银行的绩效评 估结果 ，并据以分析不同种类银行在自身发展过程中存在的优势和劣势 ，为全面提高银行经营效率提出合理性建议 。 关关键键词词 ：：上市银行 ，绩效评价 ，因子分析 一一 前前言言 银行业作为金融领域的重要组成部分 ，其经营绩效水平深刻影响着金融市场的健康发展与运作 ，因此受到了全民广泛的关 注 。近年来随着利率市场化的加快以及金融创新的不断推进 ，银行业之间竞争愈发浓烈 ，这也意味着商业银行在市场上的发 展要求越来越高 。在此背景下 ，各家银行要想在激烈的竞争洪流中站稳脚跟不被淘汰 ，就应充分认识到自身的发展水平和竞 争优势 ，明确发展方向 ，以积极态度应对瞬息万变的市场诉求 。因此研究银行的经营绩效尤为重要 。本文选用26家上市商业 银行为研究对象 ，其中国有银行5家 ，股份制银行8家 ，城市银行8家 ，农村银行5家 。通过因子分析对各家银行的绩效进行评 估排序 ，总结不同性质银行在发展中的优势和劣势 ，为提高银行的资本质量和经营效率提出合理性的建议 ，以提升银行业整 体的竞争水平 ，实现银行业的进步 。 二二 评评价价指指标标体体系系构构建建 1.指标选取 为了全面客观地衡量商业银行的绩效水平 ，本文在前人研究的基础上 ，从安全性 盈利性和成长性三个角度出发 ，选取了共 计10个指标进行研究 。其中从安全性角度我们选取了不良贷款率X 资本充足率X 杠杆率X 和拨备覆盖率X4四项指标 ， 1 2 3 盈利性角度我们选取了营业利润率X 成本收入比X 以及加权平均净资产收益率X 三项指标 ，从成长性出发 ，我们选取了 5 6 7 资产增长率X 总利润增长率X 和可持续增长率X 进行研究 ，由此构成了银行绩效的评价指标体系 。 8 9 10 本文10项指标的数据主要来源于国泰安财数据库以及各家上市银行发布的2017年年度报告 ，并通过科学的计算和整理合并得 到 ，数据真实可靠 。 2.描述性统计 首先对得到的对26家上市银行的10项指标数据进行描述性的分析 。从整体上来看 ，26家上市商业银行的不良贷款率均值 在1.54% ，远低于警戒线10% 。其中 ，宁波银行的不良贷款率最低为0.82% ，江阴银行的不良贷款率最高为2.39% 。杠杆率均 值在6.27% ，并且所有银行的杠杆率都超过4% ，符合银监会的要求 。在资产收益方面 ，宁波银行的业绩最为出色 ，加权平均 净资产收益率达到13.5% ，江阴银行表现最差为3.78% ，26家银行的平均收益率为9.06% 。而在利润增长方面 ，常熟银行的增 长速度最快为46.2% ，江阴银行的利润增长最慢且为负值 。综上可以看出 ，各家上市商业银行之间还存在着一定的差距 。 3.指标标准化处理 由10项指标构成的银行绩效评价指标体系中 ，不良贷款率和成本收入比这两项是成本型指标 ，其余指标均为效益型指标 。由 于指标性质的不统一 ，我们需要进行标准化处理以消除不同性质的指标对模型的影响 。 首先构建矩阵 ，用X 表示第i个评价对象 ，用X表示第j评价指标 ，用X 表示第i个评价指标的第j个指标值 ，由此得到初始矩 i ij 阵X 。 本文采用的处理方法为0- 1标准化 ，0- 1标准化处理的公式为 ： 其中 ， 是第j列指标中的最大值 ， 是第j列指标中的最小值 。处理后的数据均分布于0- 1之间。 三