2019中级财务管理主观题秒杀抢分_.pdfVIP

1 / 11 秒杀抢分 ——2019 年中级财务管理主观题 一、现值计算 1.复利现值=F×(P/F,i,n) 2.普通年金现值=A×(P/A,i,n) 3.预付年金现值=普通年金现值× (1+i) 4.递延年金现值=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m) 其中 m 是递延期，n 是年金期 5.永续年金现值=A/i 二、名义利率与实际利率的关系 1.一年多次计息时的名义利率与实际利率 名义利率 一年内复利次数 实际利率= （1+ ） -1 一年内复利次数 2.通货膨胀情况下的名义利率与实际利率关系 1+名义利率 实际利率= -1 1+通货膨胀率 三、风险与收益 n 1.期望值（预期收益率）= X P i i 2.标准差率=标准差/期望值i  1 3.组合预期收益率= W  E (R ) i i 4. β系数是某资产系统风险相当于市场组合系统风险的倍数。 5.资本资产定价模型：R  Rf    (Rm  Rf ) 其中 风险收益率    （R - R ） m f 四、高低点法 单位变动成本 (b)=(最高点业务量成本-最低点业务量成本)/(最高点业务量-最低点业务量) 固定成本(a)=最高点业务量成本-最高点业务量×单位变动成本 （注意根据业务量的高点和低点确定） 五、预算的编制 1.销售预算 本期收到的现金=本期销售本期收现+前期销售本期收现 期末应收账款=本期销售本期尚未收现+前期销售本期尚未收现 2.生产预算 预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货 3.直接材料预算 预计生产需用量=预计生产量×单位产品耗用量 预计材料采购量=预计生产需用量+预计期末材料存量-预计期初材料存量 本期采购现金支出=本期采购本期支付现金+前期采购本期支付现金 期末应付账款=本期采购本期未支付现金+前期采购本期未支付现金 4.直接人工预算=预计生产量×单位产品耗用工时×小时工资率 5.制造费用预算=预计生产量×单位产品耗用工时×小时分配率 6..现金预算编制 现金余缺=期初现金余额+本期现金收入-本期现金支出 （1）现金余缺大于理想现金余额，为多余，应还借款，即 现金余缺-还借款-利息支付≥理想现金余额，求解“还借款”（按要求取整数倍） 2 / 11 （2 ）现金余缺小于理想现金余额，为短缺，应借款，即 现金余缺+借款-利息支付≥理想现金余额，求解“借款”（按要求取整数倍） （注意：借款和还款的时点是期初还是期末，会影响利息的计算） 期末现金余额=现金余缺+借款-还借款-利息支付 7.利润表预算 “销售收入”来自于销售收入预算； “销售成本”来自于产品成本预算； “销售及管理费用”来自于销售 及管理费用预算； “利息”来自于现金预算； “所得税”是预估数，列入现金预算，不是根据“利润总额” 和所得税税率计算的。 8.资产负债表预算 “货币资金”来自现金预算； “应收账款”来自销售预算； “应付账款”来自材料采购预算； “存货”来 自材料预算和产品成本预算；未分配利润=期初未分配利润+净利润-盈余公积-股利分配 六、融资租赁租金的计算 1.租赁费率=年利率+租赁手续费率 2.每年租金=(设备价值-残值现值)/年金现值系数 （注意：残值归租赁公司，每年末支付租金） 七、资金需要量预测 1.因素分析法 资金需要量= （基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周 转速度降低（提高）率） 2.销售百分比法 （1）敏感资产与销售百分比=基期敏感资产金额/基期销售额 （2）敏感资产预计增加额=增加销售额×敏感资产与销售百分比 （3）敏感负债与销售百分比=基期敏感负债金额