新型农业经营主体与农业产业链融资创新——以北芹蔬菜合作社为例（下）.pdf

新型农业经营主体与农业产业链融资创新 新型农业经营主体与农业产业链融资创新 新型农业经营主体与农业产业链融资创新新型农业经营主体与农业产业链融资创新 ——以北芹蔬菜合作社为例——以北芹蔬菜合作社为例（（下下）） ————以北芹蔬菜合作社为例以北芹蔬菜合作社为例 （（下下）） 2018年 04月 18 日 2.合作社提高了社员偿还贷款的能力 首先，北芹蔬菜合作社采用大棚温室蔬菜种植模式，降低天气等自然灾害因素对合作社社 员生产收益的影响；其次，合作社采取统一技术管理模式，帮助社员进行病虫害防治，提 高了社员蔬菜种植的产量；再次，合作社严格控制社员在农药上使用量，降低社员蔬菜农 药残留含量，保证了社员蔬菜的高品质；最后，合作社搭建统一的销售平台，提高了社员 蔬菜的议价能力，保证了社员蔬菜种植的高营利性。通过在种植、销售等多个环节统一管 理，合作社社员种植面积为 2.5-4 亩的大棚，能够实现毛收入 10万-15 万元，有效地提高 了社员偿还贷款的能力。 3.合作社存在有效的监督激励 北芹蔬菜合作社与社员之间存在较为密切的生产合作关系，合作社每年需要在复合肥、农 膜以及农药采购等生产资料购买上投入资金 3000余万元，其中合作社每年需要地方农商 行借贷 700余万元。为了获得地方农商行在贷款上的利率优惠，同时也为了解决社员在大 棚建设上的融资困境，进一步促进合作社快速发展，合作社承担了社员贷款的监督责任， 同时也获得了地方农商行在贷款上的利率优惠。以2016年为例，合作社向地方农商行贷 款 700余万元，贷款利率为 7.3%，比该农商行涉农贷款平均利率要低 30%。 4.创新融资模式减少了地方农商行涉农贷款违约率 通过创新发展“银行+合作社+农户”产业链融资模式，不仅促进了以合作社为代表的新型 农业经营主体的融资难题，而且也推动了地方农商行在涉农贷款规模的进一步扩大。同时， 通过雇佣合作社监督的模式，降低了地方农商行贷前的审查和贷后的监督费用。最后，利 用合作社监督的行为，克服了传统融资模式中农户与银行之间信息不对称程度高的难题， 减少了地方农商行涉农贷款违约率，实现银行、合作社以及农户之间的互利共赢。 (四)合作社监督成本与社员私人收益减少比较 由于合作社与社员农户之间在复合肥、农膜等生产资料购买以及蔬菜销售环节存在紧密的 合作关系，合作社理事长可以通过贷款社员农资购买以及蔬菜销售量判断贷款社员是否具 有还款能力以及是否存在偷懒等机会主义行为。因此，在合作社理事长参与担保监督的过 程中，合作社对社员贷款后的监督成本非常低。同时，社员农户贷款后的私人收益主要来 源于不归还贷款。通过合作社参与监督，一方面能够通过社区规范降低社员农户声誉，实 现贷款后道德风险行为私人收益的降低，另一方面也能通过拒绝社员农户继续参与合作社 农资团购、蔬菜团销等活动，进一步降低社员农户贷款后道德风险行为的私人收益③ 。由 此，合作社参与监督，能够实现对社员农户监督成本低于社员私人收益减少的前提条件。 四、四、结论及启示结论及启示 四四、、结论及启示结论及启示 (一)结论 基于对北芹蔬菜专业合作社“银行+合作社+农户”模式的典型案例分析，本文认为，金融 联结是我国以合作社为代表为新型农业经营主体进行产业链融资创新的有效途径之一。在 传统融资模式下，我国农村金融市场存在的“严重信息不对称、抵押物缺乏、特质性成本 [7] 与风险以及非生产性借贷为主”等四大问题不可避免 。通过创新发展产业链融资的“银 行+合作社+农户模式”能够有效解决传统融资模式所存在的四大问题。主体表现在：(1) 银行通过给予合作社一定程度的激励，利用合作社与农户社员之间的信息对称优势以及低 成本监督优势能够有效抑制农户的道德风险；(2)农户社员与合作社之间紧密的生产合作 关系以及合作社理事长的声誉充当了农户抵押品替代机制，提高了社员的融资能力；(3) 不同于传统种植模式易受到天气等自然灾害的影响，大棚种植方式降低了农户受特质性成 本和风险所导致的收益风险；(4)以合作社社员为借款对象的产业链融资模式，保证了农 户借贷