新兴经济体国家企业跨国治理能力的构建与演化机制——基于联想跨国经营的案例研究（二）.pdf

新新兴兴经经济济体体国国家家企企业业跨跨国国治治理理能能力力的的构构建建与与演演化化机机制制 ——基基于于联联想想跨跨国国经经营营的的案案例例研研究究 二二）） 2019年07月09 日 2.2　跨国企业公司治理结构与治理机制 跨国公司治理不仅具有一般企业的公司治理特征，还具有跨越国界和地 的更加突出各种利益相关者受托责任的新内 涵[33]。国内外学者对跨国公司治理的研究主要从以下几个角度对现有文献进行了综述：李维安等[34]，Denis和 McConnell[35]将公司治理分为内部治理和外部治理。内部治理主要体现为公司治理特征，如董事会治理、股权治理、高管 层治理等；周建等从 “由外及内” “由内向外”和 “内外结合”三个不同的视角，对现有的跨国公司治理研究成果进行了综 述[33]。综合以上国内外学者对国内外关于跨国公司治理的研究，可以从跨国公司内部治理、外部治理和网络治理三方面总 结[3]。其中，跨国公司母公司董事会治理和高管层治理属于跨国公司内部治理。对跨国公司母公司董事会治理研究，国内 外学者较多地应用高阶理论、信息处理理论、代理理论和资源基础理论等，从董事会结构特征解释企业国际化战略和绩效问 题，认为董事会特征对战略决策和公司绩效有很大影响[36]。以上述理论为基础，众多学者研究发现，在跨国企业进行对外 投资时，跨国企业董事会规模和独立董事影响在跨国企业对外投资项[37]，董事会中外部董事的比例对国际化绩效也有影 响[38]，董事会年龄、职业背景多样化等特征与企业国际化战略相关[39]。因此，本文将从跨国企业公司治理结构与治理机 制角度，对国内外跨国公司治理的研究文献进行回顾。 2.1.1　跨国公司治理结构 关于跨国公司高管层治理研究涉及高管层的背景特征与跨国企业战略问题。早期的研究关注高管团队结构与企业国际化战略 问题。根据高阶理论，公司的行为主要是体现在高管团队的行为[40]，高层管理人员人口统计特征的差异可能影响他们的行 为和价值观，进而影响他们的战略决策[7，36]。高层管理者在与董事会成员的讨论、咨询甚至是争论过程中做出战略决 策[41]。跨国企业的国际化是一个复杂的、成本较高的过程，需要整个高管团队的参与、支持与合作。因此，跨国企业高管 团队的治理对于实施跨国企业的战略，尤其是国际化战略显得非常重要。从研究问题看，学者们已经从高管团队的规模、任 期、国际化经验、年龄、构成和国籍等方面对跨国企业国际化战略的影响进行了研究[42-43]。Sambhary较早地将高阶理论 拓展到研究跨国公司高管团队的国际化经验与跨国公司国际化的关系，研究发现，高层经理的国际化经验与他们的国际介入 程度成正相关[42]。跨国企业中具有更丰富国际经验的高管团队更可能在跨国企业国际化过程中更积极地进行资源承诺，能 更好地管理和控制跨国企业进行跨国运营[7]。综上所述，本文将跨国公司母公司内部治理结构界定为董事会结构和高管团 队结构。其中，董事会结构决定了董事会为企业带来的资源。本文使用董事会成员的国籍、国际化经验、平均年龄等测量董 事会结构；高管团队结构主要指高管团队的人员结构，例如高管团队的国籍、行业的国际化经验、平均年龄等。 2.2.2　跨国公司治理机制 跨国公司作为一种网络组织的形式，其治理机制具备网络治理机制特征。有学者提出，网络组织的治理机制包括创新机制、 学习机制和信任机制[44]。Hakansson等在Jones等[45]提出宏观治理机制的基础上，提出网络治理的微观机制，包括利益分 配机制、决策协调机制、激励约束机制和学习创新机制[46]。Luo[1]跨国公司治理机制分为：①市场治理机制 （Market- based Mechanisms），例如股权集中度、董事会构成、董事规模、董事会主席、高管薪酬和连锁董事会等；②文化治理机 制，例如治理文化和公司诚信等；③纪律治理机制 （Discipline-based Mechanism），例如高管处罚、内部审计、行为规 范、伦理程序等。Luo的分类包含治理结构在内的宏观和微观治理机制。结合网络治理机制和Luo对跨国公司治理机制的分 类，本文将跨国公司母公司内部治理机制视为一种微观网络治理机制，主要包括股权治理机制、利益分配机制、决策协调机 制、激励约束机制、学习创新机制等。 跨国公司内部的治理机制影响企业国际化战略，如Reuer等研究表明，国际合资企业董事会的介入程度反映了单个合资企业 的效率，并且合