第5章流动资金管理.pptxVIP

第一节 现金管理;一、现金的持有动机和成本;（二）现金的成本;二、现金收支管理;1.邮政信箱法（锁箱法） 企业可以在各主要城市租用专门的邮政信箱，并开立分行存款户，授权当地银行每日开启信箱，在取得客户支票后立即予以结算，并通过电汇将货款拨给企业所在地银行。 缺点：成本较高：租用邮政信箱需要支付租金；授权当地银行开启邮政信箱，要向银行支付手续费， 2.银行业务集中法 企业指定一个主要开户行（通常是总部所在地）为集中银行，并在收款额较集中的若干地区设立若干个收款中心。 客户直接汇款到当地收款中心，中心收款后立即存入当地银行。 　　 当地银行在进行票据交换后立即转给企业总部所在地银行。 缺点：设置收账中心需要一定的人力和物力，从而增加了相应的费用支出。 ;（三）推迟应付款的支付;三、最佳现金持有量 ——使现金持有总成本最低的现金余额;（一）成本分析模式;成本分析模式的步骤：;例1：编制最佳现金持有量测算表;（二）存货模式; 现金管理相关总成本=机会成本+固定性转换成本;存货模式示意图 ;;例2：某企业现金收支比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金和有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为10%，则： 其中：转换成本=(200000/40000)×400=2000(元) 持有机会成本=(40000/2)×10%=2000(元)