中小企业如何贷款学会同银行打交道.ppt

中小企业如何有效利用银行贷款 适用于中小企业的融资方式 一、租赁融资 案例：王老板经营着一家小型的瓶子加工厂。他 于两年前，租赁了一条价值 80 万元汽水瓶子生产线， 每年需交租金 20 万元。两年后市场发生了很大的变化， 消费者对易拉罐装的汽水需求量大幅增加，而汽水瓶 子产量大幅下降。如果王老板此前不是采用租赁，而 是借钱买下汽水瓶子生产线，那么他不得不再购进一 条易拉罐生产线，而原来购进的瓶子生产线就得闲置。 这样，王老板将遭受巨大的损失。但是，由于他采用 的是租赁融资，他可停止租赁，而按合同规定，只需 付违约金 10 万元。这样，他的损失就要小得多。当年 他又租赁了一条价值 140 万元的易拉罐生产线，以适应 市场的需要。 上例中的王老板显然是从租赁中得到了好 处。 1. 一般而言，租赁融资对小企业有以下几点 好处 ： （ 1 ）通过租赁， 企业不必支付一笔很高的设 备款项， 而只需支付很低的租金就能获得某项 资产。 （ 2 ）由于市场竞争激烈，机器设备及产品更 新换代快，更新周期日益缩短，一旦产品及设 备更新换代，而原有的机器设备的价值又还没 有完全收回，企业就要遭受重大的损失。因而， 小企业采用租赁方式获得机器设备比购买机器 设备等资产要主动灵活得多。 （ 3 ）对于刚刚创业的小企业来说， 资金十分短 缺，而且借钱也很难 ，这时，每一件设备都由 企业自己购买可能并不划算，并且难以办到， 此时，租赁融资是一个很好的选择。 （ 4 ） 租赁融资有避税的作用。 根据我国财务制 度规定，租金作为费用在交所得税之前可以扣 除，从而能享受税收上的优惠。 2. 租赁融资的缺点 ： （ 1 ） 租金较高 ，租金总额往往要超出设备买价 许多。在承租企业财务困难时期，固定的租金 支付也会构成一项沉重的负担。 （ 2 ） 难以改良资产。 未经出租人同意，承租人 不得随意改良设备。 二、商业信用 案例：四川某企业的厂长王某在 1995 年，与协作厂签定合同购买了 4000 吨钢 材。钢材入库后，按理，他应该马上付 款，但在此时，市场上冰箱畅销，如果 他推迟付款，就可以将这笔资金用来购 买冰箱外壳，组装后售出可获取较大利 润。于是，他就与协作厂签定商业信用 合同，延期付款，同时补偿对方 7 万元的 占用资金费，这样一下子把资金运动开 来，多获取了 100 万元的利润，出去支付 给协作厂的 7 万元，还剩 93 万元。 以上就是小企业利用商业信用融资的例子。小 企业如果能有效地利用商业信用，可以在短期 里筹措一些资金，从而暂时缓解企业的资金压 力。 （一） 企业利用商业信用融资的具体形式有： 应付帐款、应付票据、预收帐款等。 1. 应付帐款 应付帐款指，在商品交易中，买方收到货物 后暂不付款，也不出具借据，而是延迟一定时 日后才付款而对卖方形成的欠款。它是最常见、 最典型的商业信用形式。采用应付帐款形式， 卖方的目的是为了促销，而对买方来说，延期 付款等于是向卖方借用资金购进商品，可在一 定程度上缓解买方的短期资金需求。 按照国际惯例，为了促进买方企业按期付款 或及早付款，卖方往往规定一些信用条件，如 “ 2/10 、 n/30” ，即：买方如从购货发票算起 10 天内付款，可以按发票金额享受 2% 的购货折 扣，这 10 天被称为折扣期；如于 10 天后， 30 天 内付款则不能享受折扣，必须按发票金额支付 全部货款，买方付款期限最长为 30 天，这 30 天 被称为信用期限。 应付帐款的成本 如果买方企业超过折扣期限付款，将承受因 放弃折扣而形成的隐含利息成本，这种成本的 大小可按下式计算： 公式表明，放弃折扣的成本与折扣百分比 高低、折扣期限长短同方向变化，与信用期限 长短反向变化 。 放弃折 扣成本 = 折扣百分比 1- 折扣百分比 × 360 信用期限 - 折扣期限 例：甲企业以“ 2/10 ， n/30 ” 的信用条件从乙 企业购入价值 108 万元的商品，问企业如何做 出利用现金折扣的决策。 分析 ：一般来说，如果企业能以低于放弃 现金折扣成本的利率借入资金，便应在现金折 扣期限内用借入的资金支付货款，以享受现金 折扣，反之，则应放弃现金折扣；