中原证券：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 公司代码：601375 公司简称：中原证券 中原证券股份有限公司 2019 年年度报告 1 / 247 2019 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的2019 年度财务报告分别经信永中 和会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所审计，分别为本公司出具了标 准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人菅明军先生、主管会计工作负责人常军胜先生、总会计师李昭欣先生及会计机构 负责人（会计主管人员）郭良勇先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司经董事会审议的2019年下半年度利润分配方案为：拟不进行利润分配，也不进行资本 公积转增股本，此方案尚需本公司股东大会批准。公司已派发2019年上半年度股利每10股人民币 0.20元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者及相关人士理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司的资产大部分位于国内，且收益主要来自国内证券市场，公司业务相当依赖中国经济 及市场状况。公司的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性,而证券市场受到宏观经济表现、 宏观经济政策、市场发展程度、金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存在较强的周 期性、波动性，在面对证券市场极端情况及对冲策略不足时，公司可能难以有效抵御市场风险。 随着中国逐步放宽外资持股证券公司的限制规定，外资在证券行业将持续纵深发展，中国证 券行业竞争将更为激烈，公司业务可能由于未能有效竞争而受到重大不利影响。近年来互联网金 2 / 247 2019 年年度报告 融的冲击已经导致公司经纪业务佣金率及市场份额不断下降，且预计将延续下降趋势，资本中介 业务利差或将进一步收窄，都将对公司利润增长产生不利影响。随着资本市场改革不断深化，公 司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面都将面临挑战，可能对公司投资银行业务收 入产生不利影响。并且随着资产管理行业竞争的加剧以及金融去杠杆，可能会导致公司资产管理 规模的缩减，对公司收取的资产管理费或绩效报酬产生负面影响。在行业创新不断深入的背景下， 为了提高在行业内的竞争地位，公司一直致力于为客户提供新的产品和服务。但是，创新业务也 会使公司面临新的风险。公司经营依赖管理层和专业人员，然而市场对于该类人才的竞争非常激 烈，如果公司不能吸引或留住这些关键人员，公司业务可能受到不利的影响。 公司依据内部风险管理组织架构和程序来管理风险，但是部分风险管理方法依据市场历史数 据或以往的经验，这些方法可能不能准确地预测未来的风险，特别是对极端市场事件的预测缺乏 有效性。如对国家防范化解金融风险、稳定资本市场政策出台的应对手段不足及业务结构调整不 及时，可能导致公司股票质押等融资类业务承担较大风险；对港股上市公司股票价格出现瞬间崩 盘式下跌预测不足，可能导致公司国际业务承担较大风险。公司还面临信息技术故障等风险，致 使业务经营遭受不利影响。任何不可抗力事件，包括但不限于自 2020 年初在国内和国外部分国家 和地区出现的新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情，可能会限制受影响地区的经济活动水平，这 些都可能会对公司业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。公司经营中面临的有关风险，请