第六章流动资产投资.pptxVIP

一、流动资产的种类 流动资产是指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。 1.流动资产按占用形态分为: 现金 交易性金融资产 应收及预付款项 存货 2.按流动性强弱分为: 速动资产和非速动资产. 二.流动资产投资的特点1.回收时间短.2.变现能力较强.3.数量波动大.4.资金占用形态经常变动.5.投资次数较频繁三.流动资产投资策略 （一）流动资产的投资规模 1.保守型投资策略 较大规模的流动资产总额; 流动资产内部较大比例的速动资产. 2.激进型投资策略 较小规模的流动资产总额; 流动资产内部较小比例的速动资产. 3.适中型投资策略 适度的流动资产总额和内部结构, 使流动资产投资的收益与风险达到均衡.（二）流动资产的内部结构（三）流动资产投资的风险与收益第二节 现金管理 现金是指占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、活期银行存款及其他货币资金. 现金资产的特点: 变现能力(流动性)最强 盈利能力(收益性)最低 一.现金的持有动机与成本 (一)持有动机 1. 交易性动机 2. 预防性动机 3. 投机性动机 (二)持有成本 1.机会成本：概念、特征 2.管理成本：概念、特征 3.转换成本：概念、特征 4·短缺成本：概念、特征 二.现金管理目标与内容 (一)目标 在保证企业正常经营需要的同时，降低现金占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益. (二)内容