金融期货中的套期保值 （续一.pptxVIP

第三节 金融期货的套期保值与基差交易5月10日现汇市场：3欧元/英镑；500万英镑折合1500万欧元期货市场：卖出80手9月期英镑期货合约（开仓）价格：1.1美元/英镑，总价值：550万美元买入120手9月期欧元期货（开仓）价格：0.4348美元/欧元，总价值：652万2千美元 牛牛文库文档分享第三节 金融期货的套期保值与基差交易9月10日现汇市场：2.5欧元/英镑；500万英镑折合1250万欧元期货市场：买入80手9月期英镑期货合约（平仓）价格：1.02美元/英镑，总价值：510万美元卖出120手9月期欧元期货（平仓）价格：0.5美元/欧元，总价值：750万美元 牛牛文库文档分享第三节 金融期货的套期保值与基差交易结果：现货市场损失250万欧元期货市场英镑期货交易盈利40万美元；欧元期货交易盈利97万8千美元。总计盈利：137万8千美元该出口公司在现货市场上损失250万欧元，在期货市场上盈利137万8千美元。当时欧元兑美元现汇汇率为1.85欧元/美元，则期货市场的盈利折合254万9300欧元。 牛牛文库文档分享第三节 金融期货的套期保值与基差交易二、利率期货套期保值的应用利率期货的套期保值可以分为短期利率期货的套期保值和长期利率期货的套期保值两大类。（一）短期利率套期保值1、短期利率买入套期保值定义：是指交易者先在利率期货市场买入期货，以便将来在固定收益债券现货市场买进现