华铭智能：2019年年度报告.PDF

上海华铭智能终端设备股份有限公司2019 年年度报告全文 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2019 年年度报告 2020-024 2020 年04 月 1 上海华铭智能终端设备股份有限公司2019 年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主管 人员)章烨军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举 措已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”之“九公司未来发展的展望”部分 予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。公司于2019 年9 月收到证 监会核发的《关于核准上海华铭智能终端设备股份有限公司向韩智等发行股份、 可转换公司债券购买资产并募集配套资金的批复》（证件许可【2019 】1583 号）， 本报告期已完成交易标的资产的过户手续，并从10 月起纳入合并报表范围。至 此上市公司整合以AFC 系统集成、设备制造及ETC 产品相关业务的双轮驱动。 （一）整合及管理风险从整体运营的角度，华铭智能与聚利科技将在经营管理、 业务融合、企业文化等多方面进行整合，发挥更大的协同效益。本次重组风险 见交易报告书的“重大风险提示”等相关内容。（二）商誉减值风险2018 年11 月， 证监会发布《会计监管风险提示第8 号—商誉减值》，明确指出，公司要定期或 2 上海华铭智能终端设备股份有限公司2019 年年度报告全文 及时进行商誉减值测试，并重点关注特定减值迹象，在商誉减值会计监管趋严 的态势下，并购标的如果受所处行业环境、宏观环境、实际经营及未来经营规 划的因素影响较大，从而直接对公司未来业绩产生不利影响。（三）业务影响1、 AFC 系统集成及设备制造①市场风险：AFC 终端设备主要应用于城市轨道交 通、公共交通等基础设施建设领域，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政 策、地方财政收支及投资预算的重大影响。轨道交通项目虽增速较快，在建城 市数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模，但受宏观经济及预 算资金的影响，特别二三线城市的财政能力，其对AFC 设备配置、付款资金预 算、产品价格等相对严格，将不同程度导致公司资金占用、毛利率下降的风险。 ②经营现金流风险：1、公司报告期末应收账款余额较大的主要系AFC 系统集 成商，受地铁终业主拖延付款、自身的经营资金状况不佳、经营竞争影响，占 用经营现金流严重；2、由于整体宏观环境影响，地铁项目的验收及结算周期普 遍缓于合同约定，公司铺垫流动资金金额增加，且账龄增长，较大的影响公司 的净资产收益率；2、ETC 产品业务①市场风险：1、2019 年5 月13 日，国务 院办公厅印发了《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案的 通知》，提出“力争2019 年底前基本取消全国高速公路省界收费站”，要求“加快 电子不停车收费系统推广应用，鼓励ETC 在停车场等涉车场所应用，加快现有 车辆免费安装ETC 车载装置”。ETC 行业受益于政策的刺激，截止到2019 年 底，ETC 推广发行了1.23 亿户，累计用户达到2.04 亿；ETC 已覆盖85%的车 辆，因此在产品销售的持续性将受到新车、二手车等新增需求及ETC 更换周期 的影响，整体市场存在较大的不确定性，同