第12章流动负债.pptxVIP

第1节 短期负债筹资短期借款商业信用短期融资券 第12章流动负债第1节银行短期借款第2节商业信用第3节短期融资券第1节银行短期借款短期借款的作用筹集流动资金降低资本成本短期借款的种类信用借款:信用额度借款 周转信用额度(循环协议借款) 二者区别(P452)担保借款:抵押 质押 保证借款票据贴现:票据持有人把未到期的商业票据转让给银行,贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为.是银行信用.短期借款的信用条件信贷额度 周转信贷协议 补偿性余额银行短期借款决策短期银行借款的成本 1)单利 2)复利:实际利率高于名义利率 3)贴现利率:贷款额是贷款面值和贴现利息的差额.实际利率高于贷款利率.(例P454) (例P454) 4) 附加利率:在分期偿还贷款方式下,银行按贷款总额和名义利率收取利息,所以实际利息费用很高.贷款银行的选择(P454)短期借款的程序企业提出申请银行对企业申请的审查签订借款合同企业取得借款短期借款的偿还短期借款筹资的优缺点优点银行资金充足方便快捷弹性较好:借入 偿还灵活缺点资金成本较高限制较多第2节商业信用商业信用筹资概念：是指在商品交易中以延期付款或预收货款的方式进行购销活动而形成的借贷关系。（短期筹资）（1）商业信用形式应付账款筹资：收到商品，延迟一段时间付款预收货款：买方先付款，卖方延期交货。应付票据筹资：企业之间根据购销合同进行延期付款的商品