金融市场学 第4章 股票市场.pptVIP

4.4.2股票上市 （1）股票上市的基本条件 需注意的是，股票上市的条件和股票发行的条件不是一个概念。 ①应具备股票公开发行所需具备的条件。 ②发行公司的设立或从事主要业务的时间应在一定年限以上。 ③最近1年的有形资产净值与有形资产总额的比率达到一定的百分比以上。 ④税后利润与实收资本额的比例（即资本利润率）在前两年都应达到一定的水平。 ⑤实际发行的普通股总面值应在一定数额以上。 ⑥股权要适当分散，小股东要达到一定的人数。 ⑦有些国家和地区还规定，公司要求股票上市。 ⑧公司在公开发行股票之后，能够定期在指定的公开刊物上公告该公司的经营状况及其他有关的信息。 ⑨申请上市的股票，不仅是公开发行的股票，而且必须是发行章程中明文规定的可转让的股票，并且已取得证券主管机构的批准或认可。 （2）中国沪深股市主板上市条件 ①股票经证监会核准已向社会公开发行； ②公司股本总额不少于人民币5000万元； ③公开发行的股份达总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； ④公司近3年无违法。 （3）深交所创业板股票上市条件 ①股票已公开发行； ②公司股本总额不少于3000万元； ③公开发行的股份达总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； ④股东人数不少于200人。 ⑤公司近3年无违法。 4.4.3股票交易 （1）股票交易方式