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中小企业融资问题及对策研究 第一章 绪 论 1.1 研究背景和研究意义 中小企业的发展是一个世界性的课题，亦是当今我国一个热门话题。 不管是就业还是创新，对经济发展都是非常重要的。 然而对于国内数千万中小企业来说，没有资金，再好的项目也无法发 展。资金有困难，导致经营有风险，甚至面临倒闭。中小企业贷款难，是 我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。然而中小企业贷款难 的问题则主要原因是金融领域贷款渠道有限，企业告借无门。银行嫌贫爱 富，重大轻小，偏私向公等原因。尤其是是民营企业资金基本上是靠自己 的积累，流动资金短缺，不利于企业发展，不利于企业抵抗风险。国中小 企业融资困难需要面对更多。这是由于我国中小企业融资问题不仅面临着 , 一般的差距直接融资和间接融资缺口问题 , 需要面对具体问题的中国特色 , 这常常缺乏所有权歧视 , 社会信用文化、法制、法规 , 深层次的问题非常不完 善的公司治理结构等 鉴于此，解决中小企业融资问题刻不容缓。本课题主要通过对中小企业的运营模式进行分析，找出企业融资的根本原因，同时探讨相关的解决方案。 1.2 采用的研究方法及解决的问题 对中小企业来讲，要加强自身发展，完善企业内部经营机制，增强其 内在融资能力。在银行贷款方面 ,银行对中小企业的风险状况缺乏有效的识 别方法。但商业银行出十安全性考虑 ,即使成立中小企业信贷部 , 但还是普遍 集中在大型客户和不愿意贷款给小企业 ,导致大超过锦上添花 ,小型企业急 需的。部分非正规的金融机构有关部门也是中小企业 ,尤其是民营企业的主 要来源和营运资金的启动。基于私营中小企业无法通过正常的途径来满足 现实的需要 , 在一些民营经济发达的地区 ,非正式金融活动应运而生。虽然监 管机构严格限制各种形式的民间融资活动 ,但民间金融活动的客观存在是一 个没有争议的事实。迄今为止 ,很多企业的主要资金来源仍然是通过自己企 1 业自行融资和非正规的融资来源 1.3 中小企业融资的理论依据 中小企业融资不但要靠自身素质的提升、融资来源方式多元化，也需要创建 健全的融资服务体系，但目前融资服务体系无法满足中小企业融资需要。首先， 缺乏完善法律法规的支持保障。 其次，担保体制尚担保机构的运作需完善。 担保 机构规模小， 发展缓慢，远不能满足中小企业的需要； 许多无法获得银行贷款的 中小企业同样无法获得担保公司的担保； 国内有许多中小企业面临融资难的老问 题。很多优秀的创业企业有强烈的融资需求，但是可以得到的选择渠道并不多。 银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息， 不能做出适宜的风险评价， 故而进行中小企业融资是非常必要的 [3] 。 2 第二章 我国中小企业融资的现状 2.1 中小企业在当前经济背景下基本情况分析 （一）中小企业融资缺口 针对中小企业融资困难的原因进行探讨， 理论界和实务界对此有很多的不同的观点，部分人认为是中小企业的自身特点引起的， 然而有些则认为是中小企业的融资环境造成的， 例如缺乏政策法规支持， 金融服务机构的缺乏以及融资担保体系不完善等。 也就是说， 在一个完全有效的市场机制下， 资金的流动应该遵行市场来进行，只有这样，市场才能够有效地将资金从供给者得手中配置到需求者得手上，从而达到资金供求的有效吻合。从点的内源性融资 , 中小企业在我国的现状不令人满意的 , 一个是中小企业分布不足 , 积累的自我意识差。其次 , 当前税务系统使中小型企业没有税收优势。三是折旧成本太低 , 不能满足施工需要的更新改造的企业固定资产。四是它自己的来源有限 , 难以支持企业的快速发展。 从融资结构上来说， 外源融资上， 呈现出间接融资为主， 直接融资为辅的特 点，融资渠道较为狭隘。我国的中小企业主要凭借自身的积累经验来谋求发展 , 过分依赖外源融资和内部融资比例比较小。 一个单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展做大、更强。 （二）中小企业的内源融资现状 民间、政府中小企业融资状况。这样的观念：随着企业和市场地发展，中小企业将面临更加巨大的挑战， 市场发展导致竞争加剧， 这就要求其企业不断提高自我竞争力，尽可能的扩大融资 [4] 。 然而在我国的中下企业内源融资的状况不尽人意。 大致存在着下面几个问题问题：（ 1）目前中国的民营中小企业利润分配均存存在着短期化的倾向， 缺乏长期经营的思想。（2）民营企业没有赋税优势，在税收政策上，国有企业可以先缴后退。（3）折旧费率过低，无法满足企业对设备更新改造的需要。 （三）商业银行“惜贷” 从国际环境上看，由于受 2008 年全球金融危机的影响，全球经济出现下滑趋势，而商业银行为降低风险， 势必紧缩银根，减少资金流通量从而少发放贷款，而其所造成的后果就是中小企业更加难获得银行贷款。 在银行贷款为主要融资渠道、贷款