当前迷茫金融经济环境下45页复习课程.pptVIP

全国首款“即交即领” 年金保险 被保险人：王女士 投保年龄：30岁 每年交费：10万元 交费期：8年 理财案例 收益1——关爱年金年年领 9992元 合计领取:449640元 收益2——75岁满期金老有所养 999200元 收益3——分红金岁岁发 假定2007红利 266.8826万元 收益4——保障金人生无忧 109.912万元 ●●●●●● ●●●●●● 30岁： 9992元 31岁： 9992元 利益演示 祝寿金 99.92万元 32岁： 9992元 33岁： 9992元 34岁： 9992元 ●●●●●● ●●●●●● 满期累计 44.9640万元 总投入80万元 红利累积266.8826万元 总收益 411.7666元 风险保障金 109.912万元 1、变现方式活 可实现两次资金运作 2、关键时刻唯一 融资救急的途径 收益5—保单借款 融资新途径 保险金不列入所得税应纳税额之内 ——所得税法第四条第五款 保险金不征收遗产税、赠予税 ——遗产税暂行条例?（草案） 帮助您保全财产 合法转移财产 保险金不作为债务追偿 ——保险法第二十四条规定 收益6 — 保全财产 合法节税最有效 3、如何理解投资型保险 “分红型保险” 3“最” 年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 方案一 30% 20% -25% 15% -20% 40% 25% -30% 20% 10% 方案二 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 一：最稳妥的资产 从长期看，不是你赚了多少钱，而是你留下多少钱，以及留住了多久。 拥有财富的含义 二：最完整的资产 当前迷茫金融经济环境下 的投资抉择 讲师简介 10年金融从业经验，经济学硕士，资深理财规划师； 曾赴多家银行、证券、保险公司、资产管理公司进行授课、交流。 浙江青年时报2006年推荐理财师，浙江经视理财赢家栏目理财顾问。 1、前言 次贷危机五次冲击波 2007 年 2 月 7 日，第一个次级按揭坏消息浮出水面,美国第二大次级抵押贷款专业机构新世纪金融宣布，因为贷款回购损失，2006年第四季度业绩将出现亏损，2月 8日，新世纪金融的股票下挫 36% ，序幕拉开！ 2007 年 7月 18日，贝尔斯登(Bear Stearns)旗下两只对冲基金因杠杆投资 CDO，净值已经清零；8月 13日，总部位于亚特兰大的抵押贷款机构 HomeBanc Corp.申请破产； 18日，美国最大的抵押贷款机构 Countrywide Financial 被传出可能已无从融资，业务停顿； 9月 15日，英国第五大按揭贷款公司北岩银行遭遇挤兑风潮 。 2008 年1月 16日，花旗公布四季度亏损 98亿， 18日，美林公布四季度亏损 98亿， 31日，瑞银公布四季度亏损 114亿 。3月，美国第五大投行贝尔斯登被摩根大通收购。 2008年7月美国两家最大的房地产金融机构“房利美”与“房地美”因巨额亏损面临“两房危机”（去年第三季度以来，房利美已累计亏损 156亿美元，房地美亏损 76亿美元），股价从7月3日的18.78、14.5美元跌到11日的10.25、7.75美元，降幅接近一半。 雷曼兄弟破产：因与巴克莱银行和美国银行就收购事宜谈判失败，雷曼兄弟申请破产，这意味着，这个曾经叱诧风云的美国第四大银行即将走完它158年的历史。雷曼兄弟从2007年2月初的85.8元下跌至2008 年9月12日的3.65元，下跌了96%；而破产消息周一公布后，雷曼更是暴跌至0.3元(9月16日收盘价)。 美国银行购并美林：美国银行以每股29美元、合计500亿美元、溢价70%购并美林，在过去的一年里累计亏损了170亿美元； 美联储前主席格林斯潘9月14日接受美国电视媒体采访时称，这是他职业生涯中所见的最严重的一次金融危机，“让我们认识到，这是一场50年一遇，乃至百年一遇的事件。” 次贷产业链扩展 次贷危机原因 近几年我国流动性过剩的根源在于美国美元泛滥 美国经济失衡（储蓄不足） 网络经济泡沫破灭 911事件打击 ｝低利率 住房次贷 ｝信用扩张 ｛ 刺激消费 美元贬值 出口高增长 升值预期下的热钱流入 贸易顺差 ｝外汇 储备 外汇占款 银行流动性过剩 投资 贷款 社会流动性过剩 这次危机给我们怎样的思考? 2007年岁末,王石提出房地产“拐点”论 本轮房地产市场调整的性质? 基本面——供不应求局面难以改变 政策面——国家房地产调控政策并没有打压房地产价格意图 房