信用证套利方案说明教学文稿.pptVIP

关于信用证套利的方案说明 信用证套利业务的收益来源 供给不新 地产化 智慧城市与低碳环保 * 信用证套利业务的收益来源： (1)利差收益：境内存款利率和境外融资利率之间的差异 (2)汇差收益：人民币即期汇率和远期汇率之间的价格 信用证套利业务的实现条件准备 供给不新 地产化 智慧城市与低碳环保 * 境内开证公司，境外收证公司 境内开证银行，境外贴现银行 贸易背景（提单、仓单、报关单等） 资金（一般美金300万，人民币2000万起做） 收益测算 供给不新 地产化 智慧城市与低碳环保 * 例：人民币一年期定存利率收益3.3%，大额定存补贴2.5%，共计5.8%（收益前置） 境外人民币贴现成本年华4.2% 银行开证费及承兑费共计0.3% 单据成本（提单，仓单，报关单）0.3% 资金回笼周期5-8天（含周末，视银行操作速度） 收益：5.8%-4.2%-0.3%-0.3%=1% 上述银行利率收益和贴现成本视合作银行和市场情况而定。 流程简介 供给不新 地产化 智慧城市与低碳环保 * 信用证套利业务流程 供给不新 地产化 智慧城市与低碳环保 * 国内公司A与国外公司B签订采购合同，付款方式采用一年期人民币信用证。 国内公司A通过国内银行开出远期人民币信用证给国外公司B，通知行为国外公司B指定的银行。 国外通知行收到国内开证行开出的信用证后通知国外公司B交单（提单/仓单/报关单，发票等）通知行收到国外公司B的交单资料后初步审核寄往国内开证行 信用证套利业务流程 供给不新 地产化 智慧城市与低碳环保 * 开证行收到交单资料后，对信用证承兑。 通知行收到承兑后，对远期信用证贴现。国外公司B收到货款。 国外公司B以T/T方式付款给国外公司C；国内公司A与国外公司C签订贸易合同，将从国外公司B采购的货物（以单据体现）卖给国外公司C，国外公司C以T/T的方式付款给国内公司A。由此资金流货物流运转完成。（A，B，C，为关联公司或可控，保证资金安全）