债务融资工具承销业务操作实务41页.pptVIP

? 操作要点 —— 发行人要做什么？ ? 尽快确定主承销商，以便主承销商总协调； ? 尽快启动内部有权机构决议，确定注册金额、产品品种和期限等； ? 基础性材料应该提前准备好，如审计报告、公司章程、最新年检的营业执照等； ? 提前确定好中介机构，建议评级机构进场工作尽量早启动；需要特别提示的是自 2019 年始，要求发行债务融资工具的发行人聘请的会计师事务所具备证券从业资 格； ? 发行人安排专职工作人员对接发债工作； ? 若企业本身有疑难问题，应提早与主承销商沟通，发挥主承销商的专业和经验优 势，为企业设计合理的解决方案。 为了提高项目成功率和工作效率，发行人应就以下方面提前准备 （四）债务融资工具注册操作要点 债务融资工具承销业务操作实务 总行投资银行部 二 O 一三年十一月 杭州 一、给银行带来什么 ? 利率市场化： ? 金融脱媒： ? 机遇 —— 投行与混业经营 一个投行 融资 融智 商业银行 资金供应商＋资 产管理服务商； “债、贷、股” 三位一体的一站 式金融服务； 多元化融资 债券承销业务 能给银行带来 什么？ 存款 中间业务收入 业务切入点 投行理念及 运作模式 二、非金融企业债务融资工具注册条件、相关规程 ? 公开发行注册工作 流程图 接收 初评 复核 上会 注册通知书 综合岗 1 （李彬）审查企业报送文件齐备性 ? 综合岗 2 （黄彬）审查项目是否符合接收条件，分配项目 初评员审阅项目 ? 组内讨论 ? 汇报组长 ? 初评会商（ 多次注册省略此步骤） ? 向主承反馈初评意见 ? 主承回复初评员补充材料 ? 主承与初评员反复修改至初评定稿 ? 提交复核 ? 复核反馈意见 ? 主承根据复核意见修改至复核定稿 ? 汇报组长 ? 根 据组长意见修改至定稿 ? 上会 ? 专家无意见 ? 主承提交定稿光盘 ? 初 评员起草注册通知书 ? 专家有口头意见 ? 根据专家意见修改 ? 初评员认可 ? 主承提交定稿光盘 ? 初 评员起草注册通知书 ? 专家有书面意见 ? 根据专家意见修改 ? 初评员认可 ? 专家认可 ? 主承提交定 稿光盘 ? 初评员起草注册通知书 ? 公开发行备案工作 流程图 接收 初评 组长 注册办主任 完成备案 综合岗 1 （李彬）审查企业报送文件齐备性 ? 综合岗 2 （黄彬）审查项目是否符合接收条件，分配项目 初评员审阅项目 ? 组内讨论 ? 汇报组长 ? 向主承反馈 初评意见 ? 主承回复初评员补充材料 ? 主承与初评员反复修改至初评定稿 ? 汇报组长 ? 根 据组长意见修改至定稿（如有） ? 主承提交定稿光盘 ? 初评人员将注册材料在孔雀开屏系统中上传 ? 协会 项目管理系统中初评员、组长、主任分别通过该项目 ? 完成备案 13 ? 发行人需为中华人民共和国 境内依法设立的企业法人 ； ? 发行人具有稳定的偿债资金来源； ? 发行人流动性良好，具有较强的到期偿债能力； ? 发行债务融资工具所募集的资金用于本企业生产经营； ? 发行人近三年没有违法和重大违规行为； ? 发行人近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形； ? 发行人具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度； ? 公开发行的债务融资工具需经在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评 级，并将评级结果向银行间债券市场公示，近三年内进行过信用评级并有跟踪评级安排的上市 公司可以豁免信用评级； ? 待偿还债券余额不超过企业净资产的 40% ； ? 中国人民银行及交易商协会规定的其他条件。 发行注册通行条件： 14 ? 一、关于发行主体： 从企业性质而言，国有、民营、中外合资、中外合作、外商独资企业均可以申请注册发行 债务融资工具，前提条件是发行主体必须在中国境内注册（暂不包含香港、澳门、台湾）； 从企业的成立时间来看，公开发行的主体原则上要求成立三年，即要求企业能够提供三个 完整年度的审计报告。对于因合并、分立、重组等特殊原因造成发行体工商注册未满三年的， 只要发行体具备可追述的前身，能够采用模拟报表提供三年审计报告的，也视同满足成立三年 的要求。 非公开发行的主体原则上需要能提供最少一个完整年度的审计报告，其成立时间的要求类 比于公开发行的主体要求。 发行注册通行条件的解读及相关例外规定： 15 ? 二、关于募集资金： 募集的资金可用