第十章　流动资产投资管理S讲义教材.pptVIP

第十章 流动资产投资与管理 ;　　;第一节 现金管理;(二)预防性动机 ; (三)投机性动机 ;二、最佳现金持有量 ;　（一）、现金周转模型：;（一）、现金周转模式;某企业预计存货周转天数为85天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为25天，预计全年现金总需要量为360万元，求最佳现金持有金额。 现金周转天数=85+30-25=90（天） 最佳现金持有金额。 =360/360 ×90=90（万元） ;（二）成本分析模型;　　例某企业有四种现金持有方案，它们各自的机会成本、管理成本、短缺成本见表，假设企业的资金成本率为10%，试确定其最佳现金持有量。 ;（三）、存货模式：;（三）、存货模式：;;总成本 =持有成本+转换成本 ;最低现金管理相关总成本：;例：某企业预计全年现金需要量为60000元，现金与有价证券的每次的转换成本为150元，有价证券的年收益率为12.5%，则最佳现金持有量为： ;(四)随机模型 ;其应用的前提条件包括：;三、现金管理的有关规定;2．规定了库存现金限额。 3．不得坐支现金。 4．不得有不符合财务会计制度的凭证顶替库存现金的情况。 5．不得保存账外公款，包括不得将单位资金以个人名义开立帐户存储的或将资金转入个人信用卡帐户和保存账外现钞等各种形式的账外公款。 6．不得套用银行信用。不得签发空头支票和远期支票。 7．不得出租、出借或转让银行账户给