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期货交易机制 期货与期权 第五章 期货交易机制 外汇期货 利率期货 股票指数期货 套期保值效果 期货投机交易 长期利率期货的种类及交易规则 1月5日，同在芝加哥交易所（CBOT）交易的美国长期国库券期货和10年期美国中期国库券期货有如下行情： 本章小结 三、88888账户 里森关注日经225指数期货合约 交易时有疏漏，买入和卖出看反 转入计算机错误账户：99905，发往伦敦 又建立88888，记录小错误 1992.7.17 日经225上扬，富士银行要求买入，被职员金姆卖出20张。 里森，没有挽回，账面违造买入，实际还是卖出，记录到88888里，1992年底，共30次错误 * 四、亏损 1993.1交易员乔治买进100份应该卖的合约，当天损失800万英镑。 为弥补亏损，里森单边投机，日经指数期货多头。 1995.1，神户地震影响，日经股指大幅下跌1175点，为推动反弹，大量买进，持仓量20076，占15% 1995.2.24，巴林银行70亿美元日经股指亏损4.33亿英镑，加上政府债券空头合约的亏损，共8.6亿英镑亏损。 * * 三、股票指数期货的交易 通过买卖股票指数期货，可以对下述风险进行套期保值： （1）已持有股票价格下跌； （2）大量现货股票上市引起的股价下跌； （3）拟购股票价格上涨。 5月3日，某公司股票的市场价格为每股25美元。于是，该公司决定一周后以这一