第十五讲金融再媒与投资组合理论.docVIP

金融再媒与投资组合理论 一、单选题 1. “金融再媒”指的是什么？C A. 直接融资 B. 间接融资 C. 直接融资间接化 D. 间接融资代替直接融资 2. 直接融资间接化的意思是什么？C A. 股票融资、债券融资 B. 融资租赁、票据贴现 C. 基金或机构投资者作为投资主体，银 行作为基金的投资人 D. 政府拨款、内部集资 3. 无风险利率指的是？A A. 投资于无风险资产所获得的收益率。 B. 市场完全竞争下投资所获得的收益率。 C. 经过投资组合而产生的风险防御的效果。 D. 在无风险的市场上投资所获得的收益率。 4. 投资者从中选择其最优的投资组合的可行集对于下列两个条件的满足条件是_A_？ 条件 1：在给定的各种风险条件下，提供最大预期收益率； 条件 2：在给定的各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险。 A. 同时成立 B. 其中之一成立即可 C. 优先适用条件 1 D. 优先适用条件 2 5. 证券投资组合的期望收益率指的是_______?A A. 构成组合的各种证券的期望收益率的加权平均数, 权数为各证券在组合中的市场价值 比重。 B. 构成组合的各种证券的期望收益率的平均数, 权数为各证券在组合中的市场价值比重。 C. 构成组合的各种证券的期望收益率的加权平均数, 权数为各证券在组合中的单个价值 比重。 D. 构成组合的各种证券的期望收益率的加权平均数, 权数为各证券在组合中的单个价值 比重。 6. 只有损失或只有损失的可能而无获利的可能的那些风险称为_______? B A．系统性风险 B．纯粹风险 C．非系统性风险 D．投机风险 - 7. 企业经营过程中入不敷出、现金周转不灵、债台高筑而不能按期偿还债务等等属于 ____?D A．行业风险 B．经营风险 C．违约风险 D．财务风险 8. 转移风险最基本的方法是_____?A A．出售有风险的资产 B．保险 C．套期保值 D．资产组合 9. 系统地建立投资组合理论的是_____?C A．凯恩斯 B．费雪 C．马柯维茨 D．庞巴维克 1 P DF 文件使用 pdf Fact or y Pr o 试用版本创建 www. f i nepr i nt . com. cn 10. 在投资组合中，达到最优的投资组合的关键是____?D A．实现流动性与安全性的均衡 B．实现收益与流动性的均衡 C．实现安全性与风险性的权衡 D．实现风险与收益的权衡 11. 套期保值与保险的区别在于_______? A A．套期保值在减少风险暴露的同时放弃了可能的获利机会 B．保险在减少风险暴露的同时放弃了可能的获利机会 C．套期保值在减少风险暴露的同时增加了可能的获利机会 D．保险消除了非系统性风险发生时的损失 12. 投资组合是通过分散化的投资在组合内实现自然对冲，以消除__________风险，降低单 项风险资产的风险暴露。C A．系统性风险 B．金融风险 C．非系统性风险 D．经营风险 13. 套期保值的基本原理是_______?B A．建立风险预防机制 B．建立对冲组合 C．转移风险 D．保留潜在的收益的情况下降低损失的风险 14. 现在有 A和 B两个投资项目，其预期收益的标准离差相同，但是收益的期望值不同，则 可以认定这两个项目的______? A. 预期收益相同 B. 预期收益不同 C. 标准离差率相同 D. 标准离差率不同 答案：D 标准离差率是收益的标准差与期望值之比，在预期收益的标准离差相同而收益的期望值不同 的情况下，标准离差率不同。 15. 现在有 A、B和 C三个投资项目，投资于 A、B、C的收益率预期分别为 15%， 10%和 25%， 三个项目的投资额分别为 200 万元、300 万元、500 万元，那么如果同时对这三个项目 进行投资，其投资组合的预期收益率为_____? A. 18. 5% B. 15% C. 25% D. 21. 5% 答案：A 15%×20%+10%×30%+25%×50%=18. 5% 16. 如果一个投资者按照资本市场上每一种股票的比例分别进行买入形成一个投资组合，那 么这个投资者_____? A. 不能盈利 B. 由于其按照资本市场上每一种股票的比例分别进行买入，其不承担风险 C. 这名投资者不承担市场风险 D. β 系数等于 1 答案：D 由于这名投资者按照资本市场上每一种股票的比例分别进行买入，所以其投资组合与市场的 系统风险是相同的，β 系数等于 1 17. 现在有两个项目，A的期望值比 B的大，同时 A的标准差比 B的小，那么关于 A和 B的 情况下列说法中正确的有_____? A.A的风险比 B的要小 B.B的风险比 A的要小 C. 风险要对标准离差率进行比较，所以在 2 P DF 文件使用 pdf Fact or