9营运资金管理.pptxVIP

9.1 营运资金概述 9.2 现金和有价证券管理 9.3 应收账款管理 9.4 存货管理 案例分析 本章小结 思考题 自测题; 像相互咬合的齿轮，供应、生产、销售，川流不息的业务流；现金、存货、应收帐款，息息相关的资金链。平稳运营，才是企业利润的真正源泉。;一、营运资金（working capital）的概念 指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 狭义：又称净营运资金，指流动资产减流动负债后的余额。—从会计角度看 广义：又称毛营运资金，指一个企业流动资产的总额。—从财务角度看;二、重要性; （一）流动资产 概念：指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点： 流动性强，收益性弱、投资回收期短。 常见内容： 现金 、短期投资、应收及预付款项、存货。; （二）流动负债 概念：指需要在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 特点： 1、融资速度快 2、弹性高 3、成本低 4、风险大等 常见内容：银行借款、应付账款等 ;短期融资的原因： 1、满足企业流动资产所需资金的来源； 2、规避利率风险。 短期融资的特点： 融资速度快； 成本低；风险高；弹性高；;短期融资的渠道 自然融资（应付帐款、应付费用等） 协议融资： 商业信用 短期银行借