黑石案例研究20090915.docVIP

案例：案例研究主要成果介绍 ——黑石：在项目中培养与发展 To protect the confidential and proprietary information included in this material, it may not be disclosed or provided to any third parties without the approval of Hewitt Associates LLC. 案例成果报告内容 经营概况：业务快速增长对成熟人才的需求 明确标准：黑石投资人员的素质要求 培养发展：黑石投资人员的培养方式 2 黑石1985年成立，定位于“世界领先的另类资产管理人与金融咨询服务供 应商”，在近十余年来，黑石所管理的资产规模以年均34%的速度高速增 长，并于2007年6月在纽交所上市 业务拓展早期 平稳上升期 快速发展期 2000 2001 2005 2006 2007 1995~2007，管 理资产规模34% 的年复合增长率 新市场扩张、原 领域扩张、拓展 的新领域业务均 对于成熟人才提 出了快速需求 ——黑石人才理 念从整体上看， 以成熟人才引聘 为主 1985 ? 黑石集团成立， 最早提供投资咨 询服务 1999 ? 成立专门投资基 金进入次级债市 场 进入新领域 次级债 ? BAAM成立伦敦 分公司拓展欧洲 业务 ? 成立Park Hill Group，进入资 金募集顾问行业 ，为PE和VC提 供资金募集服务 ? 成立第一支私募 对冲基金 ? 成立伦敦分公司 拓展欧洲PE和房 地产基金业务 ? 成立一支专注于 投资通信市场的 PE基金 2004 ? 房地产业务成立 巴黎分公司 2002 ? PE业务在孟买开 办分公司，拓展 印度市场 ? 进入优先债券市 场 ? 公司债业务在伦 敦开分公司，拓 展欧洲优先债券 市场 ? 成立一支专注美 国以外市场房地 产的PE基金 ? 进入封闭式共同 基金市场 ? 向两个优先债基 金派驻经理，扩 张优先债业务 原领域规模扩张 进入新领域 优先债券 进入新领域 基金募集顾问 进入新市场 欧洲 封闭式共同基金 私募对冲基金 进入新市场 印度 3 ? 资金募集业务拓 展至房地产基金 和对冲基金 ? 房地产业务在孟 买设立分公司 ? PE业务在香港设 立分公司 ? 投资印度基础设 施建设 ? 重组整合咨询部 门在伦敦成立分 公司拓展欧洲业 务 ? 在纽交所上市 2008 ? 在北京设立分公 司 ? 收购对冲基金管 理公司GSO 进入新市场 中国大陆 ? 成立第二支私募 对冲基金，主要 关注长短期股权 投资 ? BAAM成立香港 分公司拓展亚洲 业务 ? 并购整合咨询部 门在伦敦成立分 公司拓展欧洲业 务 进入新市场 香港 原领域规模扩张 原领域规模扩张 黑石集团人员结构情况——精简的投资团队 人员规模 2008年12月Blackstone共有员 工1340人，其中professional级 别以上625人 基金公司数量 PE模块6个 创始人/最高管理层 3人 Blackstone的创始人和最高管理层，全面负责 高级董事总经理-Senior Managing Director 90人 公司的核心管理层，每支基金必须有1名SMD 董事总经理Managing Director 执行董事Executive Director Principal 公司的产业/基金专家，负责基金的主体工作 内部人员结构 VP 535人 Associates MBA，跟随资深投资人员学习 Analyst 校园招聘，进行财务分析，计算机建模，研究， 竞争力分析等 人力资源行政HRAdmin.等 其他 负责提供人力资源、法务、行政、财务等方面的 职能支持(human resources, information technology, research, facilities and general administrative matters) 4 黑石集团整体业务架构和PE各层级人员情况 董事长/CEO/创始人 主席/COO 执行委员会 利益冲突事 宜委员会 副董事长 审计委员会 COO CFO CLO CCO Legal Complianc e Fin. Admin. Office of Chairman HR IT Research Corp. Comm. and P.R. and President 公司私募股权投资 房地产投资基金 信贷和可交易资产管理 金融咨询 六支基金 239.3亿美元 110 专业人员 纽约 伦敦 孟买 香港 Me