金融危机案例分析.pdfVIP

          金融监管违规案例分析        院    （所）  经济学院  学生类别  专硕  年    级  2015 级  专    业  金融学  黄澎枫 4031540317 （主讲人）       吕   品4031540320  小组      宣雅琴 4031540350  成员       申佳新4031540342        赵家月 4031540352         闫添琪 4031540349                      1 目录 一．证券监管的目标： 3  二．证券监管的必要性： 3  1.市场失灵是证券监管的直接原因：  3  2. 证券市场本身的高风险性需要证券监管  3  三．证券市场监管的手段： 3  1.法律手段  3  2.经济手段  4  3.行政手段  4  四．案例：光大证券“乌龙指” 4  1.事件发展：  4  2.原因  5  3.处理  5  4.经验教训  5  五．其他案例： 7  案例一：六起证券市场违法违规案件曝光  7  案例二：“股市黑嘴”出演“荐股秀”涉嫌操纵市场  8  案例三：余凯涉嫌操纵市场  10  案例四：“民间股神”非法投资咨询获重罚  11  案例五：联合置地五亿元曲线入市非法获利  12                                    2 一．证券监管的目标：  1.保护投资者 2.确保市场公平、有效和透明 3.减少系统风险 这三项目标是紧密相连的，而且在某些方面还是相互重叠的。许多确保公平、有 效和透明的市场的要求，也会促进对投资者的保护，并帮助减少系统风险。同样， 许多减少系统风险的方法,也会为投资者提供保护。更进一步，诸如全面监督及 相关计划、有效的执法及与其他监管机构间的密切合作等，对于实现这三项目标 是很必要的。 二．证券监管的必要性：  在市场经济时代，人类没有无风险的、不需要监管的金融体系，证券市场监管是 为确保证券市场高效、平稳、有序的运行，通过法律、行政和经济等各种手段， 对证券市场运行的各环节和各方面进行组织、规划、协调和控制的总称。对证券 市场实施监管有助于克服各种证券市场缺陷，保护市场参与者的合法利益，维护 证券市场的公平、透明与效率。 1.市场失灵是证券监管的直接原因： （1） 证券市场的公共产品性 （2） 证券市场的垄断性竞争 （3） 证券市场的信息不对称性 2. 证券市场本身的高风险性需要证券监管 （1）证券行业本身就是高风险行业，高收益吸引众多的投资者，不可避免的 产生投机行为 （2）证券市场容易被少数机构投资者操控 三．