融资融券基础知识及操作说明[文档推荐] .pdfVIP

融资融券基础知识及风险提示 1、什么是融资融券交易 答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保 物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较， 投资者可以通过向证券公司融资融 券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2、什么投资者可以参与融资融券交易 答：根据中国证监会《证券公司融资融券管理办法》的规定，投资者 参与融资融券交易前， 证券公司应当了解该投资者的身份、 财产与收 入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。 对未按照要求提供有关情况、 在本公司及与本公司具有控制关系的其 他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足 6 个月、交易结算资金 未纳入第三方存管、 证券投资经验不足、 缺乏风险承担能力或者有重 大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其 融资、融券。 前款所称股东，不包括上市证券公司仅持有 5%以下上市流通股份的 股东。 3、什么证券公司可以开展融资融券业务 答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》 ，证券公司 开展融资融券业务， 必须经中国证券监督管理委员会 （以下简称证监 会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券， 也不得为客户与客户、 客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利 和服务。 4、投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作 答：投资者参与融资融券业务前， 应当了解该证券公司是否获得开展 融资融券业务的许可， 并接受证券公司组织的投资者教育， 提供证券 公司要求的征信材料， 按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以 及融资融券交易风险揭示书， 委托证券公司为其开立信用证券账户和 信用资金账户。 投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同， 在一个证券市场只 能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5、融资融券期限最长是多少 答：为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最 长不得超过 6 个月。 6、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些 答：融资融券业务投资者面临的风险包括： 市场波动风险： 融资买入、 融券卖出放大普通证券交易的市场波动风 险，可能导致投资者遭遇较大资产损失。投资者既要提高投资能力， 又要制定严格投资纪律， 设置严格的投资止损标准， 避免市场波动的 风险。 流动性风险： 当投资者信用证券账户维持担保比例低于最低维持担保 比例时，投资者如果不能及时提交资金、符合要求的证券等担保物， 将面临强制平仓带来资产损失的风险。投资者应保持足够的流动性， 及时足额提交但保物，避免强制平仓带来的资产损失风险。 单一证券异常风险： 单一证券异常波动， 可能导致投资者信用证券账 户维持担保比例急剧下降， 引发强制平仓带来的资产损失风险。 投资 者应采取组合投资方法，规避集中投资单一证券带来的异常波动风 险。 债务风险： 投资者未能按照合同约定及时偿还融资融券债务时， 将面 临强制平仓，强制平仓后仍不能偿还全部债务时，将面临债务追偿、 直至起诉。 7、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险 答：投资者在证券公司进行融资买入或融券卖出后， 如果该证券的价 格没有像投资者预期那样上涨或下跌， 则投资者既要承担证券价格和 预期反向波动的投资损失，还要承担融资或融券产生的利息和费用， 将会加大投资者的总体损失。 8、为什么存在授信额度不能足额使用的可能性 答：在融资的情况下，由于证券公司融资总额规模受限，存在授信给